건쌤의 주식 스쿨

어제 ADM의 실적이 발표된 후 주가가 하락했습니다. 퍼스트리퍼블릭 은행의 -50% 주가 폭락과 함께 투자심리가 위축되며 더욱 많이 하락한 것 같은데요. 실적은 무난히 잘 나왔으나 자세한 분석을 위해 어닝콜을 살펴봅니다. 매출액은 큰 차이가 없었지만 EPS가 높게 나왔습니다. EPS는 주당순이익으로써 높게 나오면 그만큼 이윤을 많이 남겼다라고 볼 수 있습니다. 매출이 전망에 비해 못 미친점을 시장에서는 좋지 않게 평가한 것 같습니다. (저는 개인적으로 EPS가 더욱 중요하다고 보는데, 견해가 다른듯 합니다.) 2023년 1분기 ADM 어닝콜 전체적으로 곡물, 콩, 옥수수 등의 작황 마진율은 높은 것 같습니다. 에탄올이 마진이 낮아서 수익성을 깎아먹는 듯 합니다. 제분 사업은 기대 이상의 높은 수익을 거뒀..

이번 포스팅에서는 최근 발행된 하이투자증권의 리포트를 요약하면서 분석해보음. 한국 조선업의 점유율은 계속 증가중. LNG선박의 발주는 앞으로도 지속되어야 할 것이라고 봄. 이 부분은 예전 포스팅으로도 공유드린 적 있는데 전 세계적으로 FLNG 프로젝트가 진행되고 있고, LNG 소모량은 계속 우상향 하고 있음. LNG는 배로 실어날아야하는 원료인만큼 배도 많이 필요해질 것이다. 2023.02.12 - [건쌤의 투자 종목 별 전망 및 소식/한국 조선] - 앞으로 가스의 시대가 열릴 것. 앞으로 가스의 시대가 열릴 것. 2년 전 양양 선생님께서 말씀하셨던대로 가스의 시대가 오는 것 같다. 천연가스 가격은 유럽이 따뜻한 겨울을 보내면서 폭락했지만 과연 매년 따뜻한 겨울이 올까...? 그리고 친환경 정책들로 인 ..

곧 이어 발표되는 실적 예상치에 대한 리포트. 적자 지속은 계속 되지만 매출액은 점점 늘어나는 중. 하반기부터 급격히 좋아지는 실적 스프레드 최근 나오지 않던 탱커 수주들이 이어지면서 수주 목표 순항 달성 중. 지난 번 IR과 통화했을때 업황 개선으로 고가 선종인 LR탱커 수주가 기대된다고 했는데 오늘 나온 리포트에서도 언급이 있다. 최근 받는 PC선들의 선가는 2020년 당시보다 약 30~50%가까이 상승한 상태. 기억하기로는 척당 330~380억 사이였던 PC선박 가격이 어느새 척당 500억을 넘어 600억도 나왔다. 척당 600억! 높은 선가에 계속되는 수주. 2022년 하반기에 분명히 선가가 많이 올라서 선주들이 발주를 망설인다고 했는데 요즘은 거리낌없이 수주가 나온다. 즉, 시장이 높은 선가를 ..

리포트를 꾸준히 보고 있지만, 다른 분들도 쉽게 접근하시기 위해 요약정리를 해볼까 함. (종종 리포트 요약을 통한 한국조선 전망에 대한 글들을 써보겠음.) OPEC의 갑작스런 감산은 확실히 불이 붙던 탱커 시황에 찬물을 끼얹은 느낌을 줌. (제발 인플레 좀 잡자) 그러나 현대미포조선의 PC선 수주는 이미 평년을 넘어가는 추세로 수주 중. 최광식 위원님의 리포트를 꾸준히 보면 항상 강조하는 것이 컨테이너 시장은 죽지 않았다는 것. 실제로 간간히 컨테이너선 수주가 나오는 중. 컨테너선은 고마진 선박으로 분류된다. 운임은 정상화 되어 많이 떨어졌지만, 지금 정도의 선가도 마진은 충분히 남는다고 볼 수 있을 듯. 중국의 원유 수요는 증가할 것. 친환경 에너지가 대세로 떠오르고 있지만 사실상 기름을 완전히 대체하..

2월 27일자부터 포함시켰음. 척당 510억 정도의 PC선 4척 수주., 3월 9일 척당 960억 정도의 MGC(Mid-size Gas Carrier) 2척 수주 척당 870억, 척당 510억 정도의 PC선들 수주. 한 달만에 총 11척. 역대 가장 적은 선복수를 유지하고 있는 탱커 선박들이 인도 기간이 길고, 규제가 불확실한 이 타이밍 속에서도 발주가 도드라지게 많이 나오기 시작했다. 선가는 20~21년 대비 50%이상 상승한 가격으로 수주 중. EEXI와 CII로 40%이상의 선박이 퇴출된다면 엄청난 발주가 몰려올 것이다. 시간은 우리편. [함께 읽으면 좋은 글] 2023.03.23 - [건쌤의 투자 종목 별 전망 및 소식/한국 조선] - 강해지는 IMO 규제, 2050년 탄소배출 70% 감축 -> ..

코람코더원리츠가 상장 1년 만에 임대율 100%를 달성하고 평균 임대료를 상향하는 등 임대구조 개선에 나선다. /사진=코람코더원리츠 코람코더원리츠가 상장 1년 만에 임대율 100%를 달성하고 평균 임대료를 상향하는 등 임대구조 개선에 나선다. 공모가(5000원) 기준 목표배당률을 7%대로 끌어올린다는 계획이다. 코람코더원리츠는 국내 민간 리츠시장에서 약 20%의 시장점유율을 기록하고 있는 이 분야 부동의 1위 운용사 코람코자산신탁이 지난해 3월 코스피에 상장시킨 정통 오피스 리츠다. 여의도 금융특구 랜드마크 오피스빌딩 '하나증권빌딩'을 기초자산으로 운용 중이며 하나증권, 하나은행 등 하나금융그룹 계열사와 인텔코리아, 한국3M 등 글로벌 우량기업들을 주요 임차인으로 확보하고 있다. 상장 당시 코람코더원리츠..

7월에 개최될 IMO 회의에서 탄소 배출량 100% 감축을 목표로 세울 것으로 전망. 한국 조선업에 크나큰 호재가 될 것 같다. LNG 추진선은 역대급 선가를 갱신해나가며 계속 수주를 하고 있고, 노후 선박 비중이 높은 탱커선들이 대거 퇴출될 가능성이 높아 보임. 그러나 탱커선을 만들 수 있는 도크가 얼마 남아있지 않기에 공급 쇼티지가 발생할 수 있는 여력이 매우매우 큰 상황. 2005년 발생했던 이중선체규제만큼은 못되더라도 분명히 이번 사이클은 길고 긴 장기 호황이 될 것. https://www.ebn.co.kr/news/view/1570853 중고선 시장 판도 바꾸는 CII…등급 따라 수익성 달라져 환경규제가 강화되면서 중고선 시장에서도 CII에서 낮은 등급에 해당하는 선박의 거래가 줄어들고 있는 것..

저가수주 물량 소화 중. 23년 하반기부터 본격적으로 실적이 좋아질 것이다. 미포는 고마진 컨테이너선, 현중은 급격히 상승하는 LNG선 건조가 다가온다. 그리고 삼성중공업 대표도 흑자 전환을 약속했다. 조선 산업의 실적 부활이 가시권에 들어온 것이다. 그리고 오늘도 나와준 가스선 수주 소식. 회사는 분명히 높은 선가+반복 건조의 효율로 수주를 받겠다고 했다. 그리고 계약 기간을 보면 26년 8월. 26년 도크도 카타르 물량까지 소화해야하기에 얼마 남지 않았다. 잔파도는 무시하고 큰 흐름만 보자.

현대미포조선의 주가가 차트상으로도 전혀 지지를 해주지 못하고 좋지 못한 매크로 상황과 함께 계속된 하락을 맞이하고 있습니다. 상황 체크를 위해 오늘 IR과 통화한 내용을 정리하여 올립니다. Q. 지금의 탱커 시황은 어떠한가? 답변: 현재 LR-2 선종까지 업황이 개선되고 있다. 우리는 PC선 11척을 수주했고, 수주에 대한 기대감은 계속 되고 있다. 작년에 3800~3900만불이었던 선가가 현재는 4500만불을 넘어선 상태이고 실제로 수주로 이어지고 있는 상황이다. 즉, 선주들이 우리의 가격을 수용하기 시작했다고 보시면 될 것 같다. 그러나 대형사들의 LNG 수주 실적이 워낙에 좋다보니 상대적으로 미포의 수주가 부각되지 않는 것 같다. Q. 미포 조선의 도크 효율이 궁금하다. 가이던스에서 미포의 선종 포..

// Asda의 억만장자 소유주인 Issa 형제는 미국 부동산 포트폴리오의 일부에 대한 15억 달러 규모의 판매 및 임대 계약에 동의합니다. // EG Group은 미국 동부 해안에 있는 415개의 매장 자산을 Realty Income Corporation에 매각했습니다. Asda의 억만장자 소유주 인 Issa 형제는 소매 및 석유 제국의 미국 부동산 포트폴리오의 일부를 15억 달러 상당의 세일 앤 리스백 거래로 매각했습니다. EG 그룹은 미국 동부 해안에 있는 415개의 점포 자산을 Realty Income Corporation 에 매각했습니다 . 이 그룹은 초기 연간 임대료 1억 300만 달러를 지불하면서 사이트를 계속 운영하고 거래할 것입니다.