건쌤의 주식 스쿨

안녕하세요 오랜만에 포스팅을 씁니다. 계속 본업이 바빠져서 글이 많이 줄었네요. 한국 조선업은 현재 분위기가 아주 좋은 것 같습니다. 기대하던 시기보다 1~2년 늦어졌지만 오히려 기다린만큼 더욱 좋은 환경이 맞이하고 있는 건 아닌가 합니다. 간단하게 궁금한 내용들 질문하고 받은 답변 정리해드립니다.  Q. 미포조선의 2분기 실적 발표를 앞두고 있는데 흑자 전환을 대략적으로 확인할 수 있는지? 답변: 지금 당장은 말씀드리기 어렵고 현재 결산이 진행중이다. 콘퍼런스 콜에서는 상무님께서 3분기라고 말씀을 드렸다.다만 후판가가 많이 낮아졌고 환율이 우호적이기 때문에 여러 방면으로 긍정적이다.  Q. 최근 탱커 수주 문의는 꾸준히 들어오고 있는지? 답변: 영업팀이 아니라서 디테일하게 알 수는 없지만 아직까지도 문..

조선주가 크게 상승해주고 있다.물론 전고점 대비 다 회복한 것은 아니지만 HD한조나 HD현중, 삼성중공업 등 모든 조선주의 주가가 좋다. 그간 일부 포트를 미국 배당주를 운용하며 달러를 받아왔는데 이번에 조금 정리를 해서 조선주에 더 비중을 실었다. 4년이라는 시간을 기다려왔지만 이제서야 제대로 실적 개선이 되면서 빛을 발할 시기가 도래했음이 느껴져서이다. 어느정도의 확신이 들면 비중을 크게 실어야한다.  비록 유리지갑이지만 가진 시드머니와 월급을 조금 보태어 계속 비중을 늘려본다. 조선주 중에선 미포가 현재 가장 저평가이기에 가장 매력도가 높다. 탱커 선박의 흐름이 매우 좋은 지금 27년 도크까지 미포가 팔려나가고 있으니 숏티지가 오길 기대해본다.

한국조선해양 2023년 4분기 연결 실적 발표. 지난번 설명과 마찬가지로 주요 내용 5가지를 먼저 말씀드리겠음. 첫 번째, 원 달러 환율입니다. 기말 환율 기준으로 55.4원이 하락한 1248원을 기록함. 평균 환율은 변동 없음. 실제적으로 영업이익 변동은 없음. 영업 외 적인 면에서 숫자 변동이 있음. [중간에 업무로 인해 듣지 못함] 해양 부분에서 큰 규모의 충당금 환입이 있었음. 수익성 개선으로 전체적으로 영업 이익은 증가. 외화환산 손실 1841억원 발생. 주요 사업 부문별 매출액 분석. 조선 부문에서는 매출액이 증가를 많이 함. 21.3% 증가했음. 4분기가 넘으면서 전 분기 대비 조업일수 증가분이 꽤 큼. 선가 상승분들의 매출이 반영이 되면서 전체적으로 매출이 증가했음. 해양에서도 조업일수 증..

Realty Income은 회사 보통주의 월간 현금 배당금을 주당 $0.2560에서 $0.2565로 인상한다고 발표했습니다. 이는 회사의 123번째 배당 증가로 1994년 이후 54년간 642번째 연속 월별 배당금을 지급하고 있습니다. 수밋 로이 리얼티인컴 사장 겸 CEO는 신뢰할 수 있는 월별 배당금을 제공하기 위해 노력하고 있으며, 이번 분기로 주주들이 105분기 연속 배당금 인상 혜택을 받고 있다고 말했습니다. 증가된 배당금은 2023년 1월 2일 현재 기록된 주주들에게 1월 12일에 지급될 예정입니다. 최신 배당률은 이전 배당률 3.072달러에 비해 주당 연간 3.078달러입니다. 12월 12일 회사 주가 54.48달러를 기준으로 이번 인상으로 배당수익률은 5.65%가 되었습니다. 더욱이 Real..

주요 시사점 상업용 부동산 부동산 투자 신탁(REIT)인 Realty Income Corp.은 전체 주식 거래로 또 다른 REIT인 Spirit Realty Capital을 93억 달러에 인수할 것이라고 밝혔습니다. 이 계약은 Spirit 주주들에게 그들이 소유한 각 Spirit 주식에 대해 새로 발행된 Realty Income 주식의 0.762주를 제공합니다. 구매 가격은 금요일 스피릿 종가에 15.4% 프리미엄이 붙은 가격입니다. 상업용 부동산 투자 신탁(REIT)인 Realty Income Corp.( O ) 이 약 93억 달러 규모의 전체 주식 거래를 통해 단일 테넌트 전문 REIT인 Spirit Realty Capital( SRC )을 인수할 것이라고 밝혔습니다. 계약 조건에 따라 Spirit ..

먼저 주요 이슈부터 말씀드리겠음. 이번 분기에는 일회성 요인이 영업에서는 없음. 영업 외 부분에서 이연법인세환급 부분이 2530억이 발생하면서 환급이 되어 (법인세법이 개정이 되면서 기존에 100% 비율이 90%로 완화되면서 삼호중공업이 연결납세대상 자법인으로 들어오게 되어 환입됨.) 결과적으로 세액절감 효과가 나타났음. 두 번째로는 2분기때 언급드린바 있는데 엔진 부분에 영업이익률을 기존에 사내매출을 제외하고 발표했으나, 이번에는 사내 매출을 포함하여 발표를 하게 되었음. 이후 자료에서 확인 가능함. 세 번째로는 환율임. 이번 분기에 한 30원 정도 환율이 상승을 했는데 말씀드렸다시피 헷지 비중이 80%가 넘기 때문에 그 효과는 미비함. 철강 가격은 변동이 거의 없는 상태이고, 내년에도 변동이 거의 없..

반갑습니다. 각종 애널리스트들의 예측들이 3분기 실적 적자 전망을 예고하면서 조선주들의 주가가 연일 하락세가 아닌가 합니다. 일단 팩트 체크를 위해 현대미포조선 IR팀과 통화한 내용을 정리해보겠습니다. 1. 계속되는 3분기 적자 전망에 대한 회사의 입장과 생각은 어떠한지? 언론에서 적자 전망에 대한 보도가 많이 나오고 있다. 답변: 먼저 말씀드리면 실적 발표일은 10월 26일로, 실적 발표를 앞두고 있는 상황에서 실적에 대해 말씀드리기는 조금 조심스럽다. 그러나 시장의 예측과 사측의 공식 입장은 분명히 다른 것이며, 언론 보도는 가설일 뿐이다. 조선업의 특성상 노동집약적 산업이고 납기지연이나 공정 차질이 발생할 가능성이 있는 것은 맞다. 그러나 어제 현장 답사를 나가 확인해본 결과 현장에는 이상이 없고,..

배당 귀족주 리얼티인컴이 월배당을 122번째 인상한다. 인상 후 주당 0.2555달러에서 0.2560달러! 처음 투자할 당시 0.24였는데 점점 늘어나는 배당 소득. 느리게 가는 거북이가 결국 이겼던것처럼 리얼티인컴은 거북이 투자가 될 것이다. 가격조정을 많이 받아 저렴해진 리얼티인컴은 지금 수량을 늘리기 아주 좋은 시기라고 본다.

신조선가 지수가 연일 상승 중. 수주는 뜸해지고 있으나 도크가 27~8년까지 팔려나가는 과정에서 조급해할 필요는 전혀 없다. 현재 조선사들은 영업을 아주 잘하는 중. 더불어 미포조선에게 마진률이 좋은 LPG 선박의 수주도 좋은 선가에 많이 나오는 중. 미포조선의 세계 최초 메탄올 컨선이 첫 운항을 게시했다는 소식과 함께 암모니아 추진 벌크선도 나온다는 소식. LNG선의 오랜 호황이 지속되고 있다. 곧 대형 선사들의 실적은 급격히 개선될 것이다. 신조선가&중고선가 많이 오른 선종을 화살표를 표시해봤는데 도드라지는 것이 LPG선박인듯 하다. 확실히 엄청난 속도로 선가가 상승해주었다. 인력난도 많이 개선되고 있는 듯 하니 더 이상 나올 악재는 없어보인다. BUY&HOLD.

해당 조치로 인해 선박 해체 연령이 어느정도 당겨질 여지가 충분함. 반발이 거센 관계로 제대로 이루어질지는 미지수. 하지만 기후 변화로 인한 인류의 생존 위기가 다가오고 있음을 모든 세계가 인지하고 있기에 큰 흐름을 거스를 순 없다는 생각. 데이터를 보면 돌아다닐 배가 없다. 그나마 LNG선은 인도가 시작되면서 공급될 전망 아직도 발주량은 제법 살아있다. 확실히 지금도 수주는 계속 나와주고 있고, 중요한 것은 어마어마하게 높아진 선가. 조선사들의 실적은 급격히 좋아질 것이다. 할게 없다. BUY & HOLD.