건쌤의 주식 스쿨

안녕하세요. 오랜만에 조선업 관련 글을 쓰려고 합니다. 그간 조선업 분석 글이 뜸했던 이유는 제 기준 더 이상의 자세한 분석보다는 투자 아이디어가 맞아 떨어지는 것을 기다리기만 하면 된다고 생각 했기 때문에 쭉 지켜보며 기다렸고, 꽤 만족할만한 수익률을 기록했습니다. 따로 추가매수를 한 종목은 HD현대마린엔진이고, 매수한 이유는 가동률이 100%에 도달하지 못한 상태에서도 이미 유의미한 수익성이 잡히기 시작했다는 것과 현대가 조선 회사들에게 안정적으로 수주를 받을 수 있다는 점. 그리고 엔진이라고 하는 산업의 진입 장벽 등을 고려하여 매수하였습니다. 매수할 기회를 주지 않고 너무 빨리 올라버렸긴 하지만 꽤 좋은 수익률을 기록했네요. 얼마전 미국에서 발표된 중국산 선박 입항수수료(개정) 요약입니다. ..

배당주의 계절이 돌아왔다. ‘찬바람이 불면 배당주에 투자하라’는 증시 격언이 있을 정도로 3분기는 배당주 투자 적기로 꼽힌다. 계절성 요인 외에도 대내외적 변수로 변동성 장세가 이어지는 상황에서 비교적 안정적으로 배당수익을 올릴 수 있는 배당주 매력이 부각되고 있다. 전통적 배당주로 분류되는 금융주와 통신주는 물론 산업재나 소재 등 경기민감주에 대한 관심도 높아진다. 금융주만큼은 아니더라도 높아진 금리 수준 이상의 배당을 받을 수 있을 것으로 예상되기 때문이다. 전문가들은 금리와 세금 등을 고려해 7% 이상의 배당수익률을 가져다주는 종목에 투자하는 것이 비교적 안전하다고 조언한다. 금융주와 통신주는 대표적인 배당주로 꼽힌다. 배당 성향이 높은 금융주 매력이 부각되면서 최근 주가도 상승세를 탔다. 한국거래..

명품주 투자는 내가 아주 선호하는 섹터이다. 루이비통과 에르메스를 특히 최선호주로 꼽는데, 종목 발굴 당시 해외 투자 방법을 잘 몰라 제대로 투자하지 못했다. 모든 경제, 재테크 공부를 모두 혼자 독학했기에... 지금이라면 검색을 해서라도 투자해봤을텐데 그 당시는 몰라도 너무 몰랐던 탓이다. 그리고 현재 이 주식들의 가격... 정말 어마어마하다. 이 사업 모델에 과연 사이클이 어디있으며, 불황이 어디있는가. 가격 조정만 온다면 언제든 담고 싶은 주식이다. 그런데 이번에 삼성자산운용에서 야심차게 출시한 KODEX 유럽명품 TOP 10 ETF가 출시되었다. https://www.youtube.com/watch?v=dd4RoxKXs28 #kodex #명품etf #럭셔리etf #유럽명품etf #추천etf 비율이..

안녕하세요. 커피 한 잔 값으로 건물 주 되기 시리즈 3탄으로 KB스타리츠에 대한 분석을 준비했습니다. 알다시피 KB그룹은 우리에게 친숙한 그룹이죠? 저도 주 거래은행이 KB금융인데요. 금융업 하면 떠오르는 대표 그룹인 만큼 리츠의 운용도 잘해주리라고 기대해봅니다. KB스타리츠는 2022년 10월 6일 신규 상장한 종목입니다. 현재 매크로 시장이 좋지 않아 공모 후 공모가 아래를 밑돌고 있습니다. 아무래도 최근 논란이 되었던 레고랜드 사태로 인하여 부동산 시장의 우려가 커짐에 따라 많은 국내 리츠들의 주가가 하락을 맞이했고, KB스타리츠 또한 피해 갈 수 없었던 것으로 보입니다. 투자자들의 수급 동향인데 기관은 보호예수 물량이 걸려있어 변동이 거의 없고, 최근 매크로 상황에 따라 개인과 외국인들의 매도가..

2022.10.27 실행된 한국조선해양 컨퍼런스 콜 내용 정리입니다. 청취하면서 바로 타이핑한 것이기에 다소 오차가 있을 수 있습니다. 투자 판단에 참고 하시면 좋을 것 같습니다. 조선 해양 부문 발표 - 성기종 상무 PT. 지난 번과 마찬가지로 주요 이슈 4가지에 대해서 설명하겠음. 첫 번째 이슈, 환율 환율이 급등함. 2분기 실적 발표 당시 평균 환율은 1337.98원 3분기 말에는 1434.8원이 나옴. 이로 인한 환율 영향은 987억의 환차익이 발생함. 개별적으로 현대중공업 340억, 미포조선 256억, 삼호조선 391억원 기존의 적자 선박들이 많이 줄어듬으로 환입 효과는 줄어듬. 헷지 비율이 상당히 높아짐. 분기별로 높이는 중. 향후 환에 대한 민감도는 떨어질 것. (강조) 두 번째 이슈, 지난..

1. 잠정 영업실적이 작년 대비 매우 안좋게 나왔다 그 이유는? - 수주 잔고가 많아서 공격적으로 수주 하지 않고 있기 때문에 수주 실적이 좋지 않게 보일 수 있다. 1-1. 휴가 영향도 있다던데 맞는가? - 맞다. 특히 유럽 선사들이 여름에 길게 휴가를 가기 때문에 발주 문의도 적다. 2. 환율이 많이 올랐는데 이번 실적에 그대로 반영이 되는가?, 환차익으로 인한 구체적인 수치는 알 수 있나? - 이번 실적 발표에 그대로 반영이 될 것이고, 구체적인 수치는 알려드리기 어렵다. 3. 미포 조선이 반복 건조를 하지 않는다는 모 애널리스트의 의견이 있었다. (박무현) 반복 건조 상황은 어떤가? - 하나의 선주가 대량으로 발주를 하는 편이라 반복 건조 중이다. 4. 후판 수급은 어떠한가? 포스코 사태의 영향은..

얼마 전 방송에 출현한 전직 조선 애널리스트의 부정적 견해로 조선 주 투자자들에게 큰 혼란을 준 사례가 있었습니다. 투자 판단에 있어 각자의 생각이 있기 마련이지만, 지나치게 견해의 차이가 났기에 사실 여부 확인이 필요했고 양양 선생님을 필두로 많은 분들께서 상황 파악을 하려고 노력하셨던 것 같습니다. 제가 본 많은 사람들은 해당 애널리스트의 의견에 반대하였으며, 저도 결론적으로는 그다지 귀담아 들을 필요 없는 영상이라고 생각되었습니다. 그러다 때마침 제가 가르친 학생들 중 실제로 LNG운반선을 타고 실습을 나간 2명의 제자가 떠올랐고, 한 명은 카타르에 체류중이고 한 명은 러시아와 미국을 다녀왔다는 게 기억났기에 연락을 취해 사실 여부 확인을 하였습니다. 그래서 많은 분들께 공유드리기 위해 포스팅으로 ..

안녕하세요. 오늘 포스팅은 국내 1위 리츠이자 최초의 분기배당을 실시한 SK리츠에 대해서 면밀히 분석해보도록 하겠습니다. 먼저 리츠(Real Estate Investment Trust)란 부동산투자회사법 제2조제1호에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권 등에 투자·운영하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구 주식회사입니다. 즉, 주주들의 자금을 모아 대형 부동산 자산들을 편입하고 거기서 나오는 수익의 90%를 다시 배당의 형태로 지급하게 됩니다. 리츠는 이렇게 주주들에게 수익을 환원하기로 약속이 되어있고, 이로인해 법인세를 감면받게 됩니다. 기업 개요 먼저 국내 우량 대기업인 SK를 스폰서로 두고있는 리츠로써 국내 최초 분기배당으로2021년 9월에 출시되었습니..

안녕하세요. 오늘은 제가 왜 2년 넘게 조선 주에 투자하고 있는지, 그리고 언제까지 보유하고 있을 것인지에 대한 인사이트를 공유하려고 합니다. 제가 2년 간 공부해 온 내용을 공유해보겠습니다. 1. 조선 주의 역사 요약 먼저, 우리나라 조선 사업은 2006년 대호황기를 맞았습니다. 그때 조선 주의 상승을 보시면 지금의 테슬라가 부럽지 않을 정도의 상승력을 보여주었습니다. 그 후에 더 이상 발주가 나오지 않아 조선 사업은 침체기에 들어갔고 주가 또한 나락으로 떨어져 긴 암흑기를 맞이하게 됩니다. 그 과정에서 STX 조선이 망했고, 수많은 조선 인력들이 감원되었습니다. 조선사들은 살아남기 위해 저가 수주를 받아 근근이 버텨야 했으며, 부채 또한 크게 증가하게 됩니다. (저가 수주를 받은 이유는 배를 생산하지..

얼마 전 신규 상장한 코람코더원리츠를 분석해보겠습니다. 기업 개요 삼성증권에서 제공하는 기업 정보입니다. 현재 주가는 약세장과 금리인상 우려로 공모가와 비슷한 5170원입니다. (글 작성 시간 22년 7월 26일 기준) 코람코더원리츠는 서울 영등포구 여의도동에 위치한 오피스 빌딩인 하나금융투자 빌딩을 1개 소유하고 있습니다. '더 원'이라는 이름답게 하나밖에 소유하고 있지 않습니다....(하하) 회사에서 제공하는 기업 개요입니다. (IR 공시자료) 공실률은 1%로써 안정적으로 운영되고 있습니다. 주요 임차인은 하나금융투자, 3M, 인텔입니다. 교통의 요지인 여의도에서도 좋은 위치에 있는 오피스 건물입니다. 조달금리 현재 주식시장에서 가장 걱정하는 것이 금리 인상으로 인한 유동성 감소와 고금리로 인한 배당..