건쌤의 주식 스쿨

점점 낮아지는 원화가치, ISA 계속 활용해야할까?

건쌤 — Mon, 20 Oct 2025 09:10:37 +0900

최근 낮아지지않는 환율로 1400원대가 뉴노멀이라는 이야이가 많이 나오는만큼 여러가지 생각을 하게 된다.

과연 이런 상황에서도 ISA를 이용한 한국주식 투자는 유효한 방법일까?

1️⃣ ISA 활용한 한국 가치투자는 여전히 “유효”

ISA는 세제혜택이 너무 강력함. — 국내 상품에서 발생한 **순이익 200만 원(서민형은 400만)**까지 완전 비과세 + 초과분도 9.9% 분리과세.
특히 장기적으로 배당·저평가 가치주(예: 자동차, 조선, 은행, 리츠 등)를 담아 복리 효과를 노리는 경우 ISA는 대체 불가능.
추가로 환율 방향을 모를 때는 "원화 자산을 ISA에, 달러 자산은 일반계좌에"로 분리하는 게 리스크 분산 전략으로 가장 정석.
ISA는 단순 수익률 문제가 아니라 세후수익률을 극대화하는 그릇이라는 점.

✅ 결론: 한국 가치주/배당주 목적이라면, ISA는 환율과 무관하게 무조건 활용 가치가 있음. “ISA = 세제 절대 이득”.

2️⃣ 나스닥(미국)으로 돈을 옮겨야 할 타이밍인가?

환율이 고점 근처라면 지금 달러 매수는 비효율적일 가능성이 큼 → 지금은 추격매수 국면인지 냉정히 판단해야 함.
다만 환율 리스크 + 중앙은행 금리 기조 + AI/미국 혁신섹터의 구조적 성장 요인을 고려하면,
→ 분할로라도 USD 기반 투자 비중을 확보하는 게 옳은 타이밍일 가능성은 높음.
특히 한국은 내수/인구 구조 때문에 구조적 성장률이 낮은 시장, 반면 나스닥은 금리 피봇 이후 리레이팅 사이클에 진입할 준비 중.

✅ 결론: “무조건 올인 옮기는 게 아니라, 원화 편중 리스크 대비 차원에서 달러자산을 반드시 확보해두는 게 맞다.”
→ 특히 나스닥 = 단기 환율보다 구조적 성장에 투자하는 구조.

내 포트폴리오도 원화 자산에 많이 치중되어 있는데 환율이 조금만 내려와준다면 단계적으로 차근차근 옮겨갈 생각이다...

필러의 왕 휴메딕스, 제 2의 파마리서치가 될 수 있을까?

건쌤 — Thu, 26 Jun 2025 09:00:05 +0900

국내 증시가 핫한 요즘 주도주인 조선, 방산, 화장품 중 꾸준히 화장품 섹터를 리딩하고 있었는데

때마침 가치투자로 유명한 VIP자산운용에서 '휴메딕스'라는 회사의 지분 취득 공시가 났다는 소식을 보게 되었다.

VIP 자산운용사의 휴메딕스 지분 대량 취득 공시

VIP자산운용사는 주식 투자를 꽤 오래하신 분들이라면 다들 아실 것이다.

최준철 대표님은 서울대 투자동아리에서 전설적인 인물이며 지금은 약 3조원의 자산운용을 하고있는 자산운용사의 대표다.

나는 종종 투자 아이디어를 얻기 위해 VIP펀드의 종목들을 서칭하고는 하는데 이 소식 덕분에 휴메딕스라는 회사를 조금 분석해보게 되었다.

휴메딕스의 IR자료를 살펴보겠다.

일단 간단하게 보기에도 매출액과 당기 순이익이 꾸준히 우상향 하고 있는 모습이다.

휴메딕스는 제약, 의료기기, 화장품 사업 등을 영위하고 있으며 가장 투자 포인트가 되는 제품은 바로 '필러'이다.

또한 요새 핫하디 핫한 PDRN이다.

나도 PDRN 앰플을 쟁여놓고 쓰고 있으며 PDRN으로 유명한 리쥬란으로 대박난 회사가 바로 파마리서치가 아니던가.

필러는 남자인 나도 가끔 시술할만큼 대중적인 시술이 되었으며 얼마 전 성형외과를 한 번도 다녀보지 않으신 우리 어머니께서도 주름 방지를 위하여 필러 시술을 하셨다.

그만큼 필러와 PDRN은 대중적인 제품이 되어가고 있다는 뜻이겠다.

이런 생활 속 투자 아이디어는 생각보다 잘 먹힌다.

분석을 하면서 좋게 보는 부분은 글로벌 시장의 확대이다. 확실히 눈에 띄게 글로벌 매출량이 늘어나고 있으며 고스란히 실적에 반영되면서 급격히 성장중인 모습이다.

자세한 자료는 아래로 내려가면서 첨부하겠다.

그외 제품들은 희비가 엇갈리는데 간단히 요약하자면

실적 상승 제품 - 필러, 에스테틱(화장품) 제품, 원료의약품, CMO(전문의약품)

실적 부진 제품 - 관절 치료제, 점안제, 에스테틱(톡신)

휴메딕스 재무제표

재무제표를 살펴보면 고무적인 부분이 있는데 영업이익률이 일단 대단히 높다.

물론 제약 바이오 산업이 영업이익률이 원래 잘나온다고는 하지만, 매출총이익이 23년도와 24년도에 그렇게 차이나지 않는 상황에서 순이익만 급증하였다.

이는 이익률이 높은 필러에서 해외 매출이 늘어나기 시작하면서 발생한 현상이라고 한다.

또한 부채비율이 대단히 낮아서 자산관리도 아주 잘하고 있는 회사라는 것을 알 수 있다.

(부채비율을 적당히 유지하면서 다양한 투자에 사용되거나 성장하는데 밑거름으로 자본을 사용하는 것도 좋은 방법이지만, 일단 재무건전성이 좋아 보이는 것은 사실이다.)

이제는 애널리스트들의 최근 분석 자료를 살펴보자.

휴메딕스 예상 실적 변경

필러 수출과 매출 비중이 꾸준히 늘어나고 있는 것이 상당히 고무적이다.

상상인증권 리포트 내용 중 발췌

제품 포트폴리오를 다각화 하고 있고 개발 제품에 대한 진전이 있는 것으로 보여지며 이런 신제품들은 조금 더 지켜봐야할 전망인 것 같다.

내 생각과 애널리스트의 의견이 일치한다.

당장에 주가는 조금 급등한 감은 있지만 조정 줄때마다 장기적으로 바라보고 모아갈만한 주식으로 보인다.

K-뷰티 시장이 해외로 성장하고 있는만큼 기대가 큰 회사이다.

천천히 담아가며 리딩해야겠다.

이상 분석 끝.

회사 IR자료와 애널리스트 리포트를 남겨드린다.

2603_0_temp_1747797878830.840440467.pdf

0.66MB

2613_0_상상인증권_휴메딕스_20250530164035.pdf

3.58MB

2579_0_iM증권_휴메딕스_20250428080408.pdf

0.67MB

2608_0_IR-BOOK(2025_1Q)_v1(NDR용).pdf

3.25MB

ISA계좌에서 현대차 우선주 매입.

건쌤 — Thu, 22 May 2025 09:00:56 +0900

조선주를 약 5년가까이 투자하면서 시드머니가 상당히 커졌기에 슬슬 배당주의 비중을 크게 늘리려 한다.

그 중 가장 재무건전성이 좋으면서 배당성장성이 있고, 꾸준히 배당을 지급하면서 주주환원율도 높은 조건을 충족하고 있는 회사는 단연 현대차 우선주와 맥쿼리인프라가 될 것이다.

맥쿼리는 배당 성장성이 다소 떨어지긴 하였지만 여전히 6% 중반대의 높은 배당을 주고 있고 현대차 우선주는 13만원대부터 매입을 해서 최근에 크게 비중을 싣고 있기에 평단가는 14만9천원대이다.

다만 현재 가격 대비 PER은 고작 4배...

코리아 디스카운트 종목 중 가장 대표적인 종목일것이다.

그러나 코리아 벨류업에 관심이 높아지고 주주환원이 강화되고 있는 시장의 분위기가 계속 된다면 언젠가 현대차는 크게 각광받을 수 있는 종목이 될 것이다.

저렴할때 담아두고 기다려야지.

HD현대중공업 상장 이후 첫 분할 매도 시작.

건쌤 — Wed, 14 May 2025 02:52:39 +0900

조선주를 투자하고 있던 당시 현대중공업이 처음 상장하고 공모주를 받았었고(21년도 12월) 이때부터 22년도에 매집하기 시작하여 여태껏 보유하고 있었던 현대중공업을 처음으로 분할매도하기 시작함.

이유는 투자아이디어는 그대로이고 조선주에 대한 전망과 실적 기대감 모두 훌륭한 상황이나 벨류에이션 부담이 너무 높아짐.

즉, 너무 비싸졌음.

현재 PBR이 6~7사이를 왔다 갔다 하고 있고 조선주 역사상 유례없는 고평가의 영역에 들어왔다고 생각함.

아무리 전망이 좋은 성장주라고는 하지만 지나친 고벨류는 하락의 위험이 대단히 높다고 생각해서 계속 들고 가기 조금 부담스러워 비중을 덜어냄.

결과는 이러하다.

222%의 차익을 올렸고 또 다시 저평가된 주식을 찾아 매수할 것이다.

이제 슬슬 배당주 비중 크게 늘릴 시기라고 판단한다.

아직 미포와 현중을 많이 갖고 있으니 매도할 때마다 기록할 예정.

미국, 중국 조선업 제재 수수료 부과 및 한국 조선의 긴 사이클

건쌤 — Sun, 27 Apr 2025 22:56:15 +0900

안녕하세요.

오랜만에 조선업 관련 글을 쓰려고 합니다.

그간 조선업 분석 글이 뜸했던 이유는 제 기준 더 이상의 자세한 분석보다는 투자 아이디어가 맞아 떨어지는 것을 기다리기만 하면 된다고 생각 했기 때문에 쭉 지켜보며 기다렸고, 꽤 만족할만한 수익률을 기록했습니다.

따로 추가매수를 한 종목은 HD현대마린엔진이고, 매수한 이유는 가동률이 100%에 도달하지 못한 상태에서도 이미 유의미한 수익성이 잡히기 시작했다는 것과 현대가 조선 회사들에게 안정적으로 수주를 받을 수 있다는 점.

그리고 엔진이라고 하는 산업의 진입 장벽 등을 고려하여 매수하였습니다.

매수할 기회를 주지 않고 너무 빨리 올라버렸긴 하지만 꽤 좋은 수익률을 기록했네요.

얼마전 미국에서 발표된 중국산 선박 입항수수료(개정) 요약입니다.

유튜브 영상에서 간결하게 정리가 되어서 가져왔습니다.

기존 제재보다 완화되긴 하였지만 매우 강도 높은 제재라고 볼 수 있겠습니다.

3월 한 달 선사들의 급감한 수주 문의

선사들은 아마 트럼프 때문에 정말 긴장하면서 흘러가는 상황을 지켜봤을 것으로 생각되며, 이를 증명하듯 3월 수주는 급감했습니다.

계속 증가한 중국의 수주

2024년 수주량을 보면 중국이 정말 압도적으로 수주를 쓸어갔었는데요. 25년 3월 제재안의 발표 소식 이후 수주량이 정말 빠르게 급감 하였습니다. (물론 월별 수주량의 차이는 많은 원인이 있을 수 있습니다.)

최광식 위원님의 자료인데요. 이 자료를 해석해보면 10년 정도 배를 운용하면서 수수료를 내게 되면 배 값보다 더 많은 돈을 지불해야합니다.

배의 수명이 20~30년 이상 사용한다는걸 감안하면 무조건 중국 배를 10년 이상 사용하는 것은 손해라고 봐야하는 상황이 됩니다.

이렇게 되면 한국 조선소 말고는 아예 답이 없게 됩니다.

그런데 한국 조선소는 28~29년까지 생산 슬롯이 다 차있는 상태이니 정말 진퇴양난의 상황이 될 것 같네요.

본격적으로 강화되는 IMO 제재

그리고 이번에 친환경 탄소배출 제재안이 통과되었습니다.

굉장히 강력한 내용으로 제재안이 발표가 되었고 2040년까지 점진적으로 탄소 배출을 줄여야만 합니다.

어쩌면 더 이상 스크러버로도 버틸 수 없는 시기가 올지 모르겠네요.

모든 상황들이 한국 조선업을 향해 웃어주고 있으니 높은 수익률을 기록하고 있어도 주식을 딱히 매도할 수가 없는 것 같습니다.

조선업 투자자 분들께서도 즐거운 마음으로 지금의 축제를 지켜보시고 장기적으로 들고 계시면 어떨까 싶네요. ㅎㅎ

마지막으로 유명하신 김봉수 교수님 글 올리면서 마치겠습니다.

해당 포스팅 자료의 출처: https://www.youtube.com/watch?v=f_3E9jORY30&list=WL&index=1&t=232s

2024. 연말 투자 수익 결산 (한국주식, 한국조선업, 조선주 투자)

건쌤 — Tue, 31 Dec 2024 10:08:06 +0900

여전히 동학개미인 나...

'여기도 사람 있어요....'

나는 여전히 한국 주식을 하고 있다.

내 주변에 투자하는 사람들 중에 한국주식하는 사람은 나밖에 없는 것 같다. (진짜임)

2024 하반기 급등한 조선주

포트의 대부분을 차지하는 한국조선주가 드디어 본격적으로 상승하기 시작했다.

덕분에 기록적인 수익률을 기록했다.

4년 넘게 기다린 결과가 대단히 만족스러워서 다행이다.

한국 주식도 유사(?) 주식시장이긴 하지만 반드시 가치에 맞게 수렴한다는 것을 알게 된 한 해이다.

무엇보다 양도소득세가 없으니 수익만 낼 수 있다면 자산을 불리기 참 좋은 시장이라는 것.

금투세도 폐지되었고 정쟁 이슈가 갈무리 되고 상법 개정이 통과된다면 그래도 증시가 좀 더 살아날 수 있을 것이라 생각한다.

한국 조선업은 2025, 2026 계속 좋을 것이다.

슬슬 매도 시점을 잡아야하는데 이게 가장 어렵다.

한국에 그나마 성장할 수 있는 산업이 몇 개 보이지 않는데 그 중 조선업은 단연 독보적일 것이다.

(환율 상승 수혜까지 더불어)

2024. 모두 고생하셨고, 2025년 모두에게 행운이 많이 깃들길 기원합니다.

ISA, IRP SOL미국배당다우존스, SOL미국 S&P500 분배금 입금. (월배당)

건쌤 — Mon, 2 Sep 2024 14:01:29 +0900

매달 들어오는 분배금 알림입니다.

배당 인증을 꽤 오랜만에 하는 것 같네요.

그간 꾸준히 미국지수 ETF를 모아오고 있었습니다.

수익까지 꽤 잘나오고 있습니다. 저는 가격 상관없이 매달 월급일에 바로 기계적으로 매수하고 있습니다.

크게 신경쓸 거 없이 차익과 배당 모두를 챙길 수 있어 아주 좋은 상품이라 생각됩니다.

IRP는 역시 지수투자가 최고인 것 같네요.

ISA계좌에 모아둔 맥쿼리인프라 267주 배당금 입금. (맥쿼리 유증, 데이터센터 편입)

건쌤 — Mon, 2 Sep 2024 13:56:46 +0900

상당히 오랜만에 글을 씁니다.

올해들어 본업이 너무나도 바빠졌기에... 다양한 정보들은 리딩하고 있지만 글로 써내기가 조금 어려운 실정이네요.

크게 상승한 조선주를 아주 조금 매도하고 데이터 센터 편입을 얼마전에 완료한 맥쿼리인프라를 매수해두었습니다.

맥쿼리인프라, 5000억 유상증자...하남 데이터센터 매입 - 파이낸셜뉴스 (fnnews.com)

맥쿼리인프라, 5000억 유상증자...하남 데이터센터 매입

[파이낸셜뉴스] 맥쿼리한국인프라투융자회사(맥쿼리인프라)가 5000억원 규모 유상증자에 나선다. 이번 유상증자를 통해 확보한 자금은 하남 데이터센터(IDC) 매입과 동부간선도로 지하화 민간투

www.fnnews.com

저는 이런 맥쿼리의 행보를 긍정적으로 바라보고 있고, 좋은 현금흐름 창출이 가능한 자산을 편입했다고 봅니다.

맥쿼리는 여지껏 우수한 종목으로써의 증명을 해왔지요.

300만원 정도 매수한 배당금입니다.

반기배당이라 한 번에 들어오는 배당금이 꽤 쏠쏠하네요 ㅎㅎ

맥쿼리 유증도 참여할 생각으로 현금을 모으고 있습니다.

앞으로 배당일지에 맥쿼리 배당을 인증하도록 노력해보겠습니다.

현대미포조선 IR 통화 내용 정리. (24.06.27)

건쌤 — Thu, 27 Jun 2024 14:12:13 +0900

안녕하세요 오랜만에 포스팅을 씁니다.

계속 본업이 바빠져서 글이 많이 줄었네요.

한국 조선업은 현재 분위기가 아주 좋은 것 같습니다. 기대하던 시기보다 1~2년 늦어졌지만 오히려 기다린만큼 더욱 좋은 환경이 맞이하고 있는 건 아닌가 합니다.

간단하게 궁금한 내용들 질문하고 받은 답변 정리해드립니다.

Q. 미포조선의 2분기 실적 발표를 앞두고 있는데 흑자 전환을 대략적으로 확인할 수 있는지?

답변: 지금 당장은 말씀드리기 어렵고 현재 결산이 진행중이다. 콘퍼런스 콜에서는 상무님께서 3분기라고 말씀을 드렸다.

다만 후판가가 많이 낮아졌고 환율이 우호적이기 때문에 여러 방면으로 긍정적이다.

Q. 최근 탱커 수주 문의는 꾸준히 들어오고 있는지?

답변: 영업팀이 아니라서 디테일하게 알 수는 없지만 아직까지도 문의는 많이 들어오는 것으로 알고 있다.

Q. 친환경 규제의 상황은 어떠한가? 2022년 통화 당시엔 탱커 시장은 스크러버로 충분히 대응이 가능하다고 답변을 받았다. 현재는 어떠한가?

답변: 아직까지 탱커선은 이중연료 장착은 하지 않고 있다. 아시다시피 탱커는 노후선이 너무 많아서 당장에 그런 규제를 할 순 없을 것이다. 그러나 내년(25년)부터 경제적 패널티가 생기는 규제가 시행이 되기 때문에 그 이후를 지켜봐야 할 것 같다.

Q. 최근 HD한국조선해양 컨테이너선 20척은 어느 회사가 건조하는가?

답변: 일단 컨테이너선이기 때문에 미포는 아닐 것이다.

Q. 최근에 계속 주가가 올라가고 있는데 회사에 특별한 호재가 있는 것인지? 내부적으로 어떻게 바라보고 있는가?

답변: 실적과 주가가 비례하는 상황은 아니라고 본다. 아마도 여러 환경이 우호적으로 변하다보니 기대감과 선반영이 되고 있는 것으로 생각된다.

Q. 인력 이슈는 많이 해소된 것으로 알고 있는데 맞는가?

답변: 인력 이슈는 대부분 해결되었다.

이상입니다.

조선주 비중 확대중. (HD현대미포)

건쌤 — Fri, 17 May 2024 12:32:14 +0900

조선주가 크게 상승해주고 있다.

물론 전고점 대비 다 회복한 것은 아니지만 HD한조나 HD현중, 삼성중공업 등 모든 조선주의 주가가 좋다.

그간 일부 포트를 미국 배당주를 운용하며 달러를 받아왔는데 이번에 조금 정리를 해서 조선주에 더 비중을 실었다.

4년이라는 시간을 기다려왔지만 이제서야 제대로 실적 개선이 되면서 빛을 발할 시기가 도래했음이 느껴져서이다.

어느정도의 확신이 들면 비중을 크게 실어야한다.

비록 유리지갑이지만 가진 시드머니와 월급을 조금 보태어 계속 비중을 늘려본다.

조선주 중에선 미포가 현재 가장 저평가이기에 가장 매력도가 높다.

탱커 선박의 흐름이 매우 좋은 지금 27년 도크까지 미포가 팔려나가고 있으니 숏티지가 오길 기대해본다.

KODEX 인도 Nifty 50 매수. 인도 투자의 시작.

건쌤 — Tue, 23 Apr 2024 11:26:33 +0900

조선주의 투자 비중은 이전부터 꽤 크게 실어놓은 상황이고

최근에 주가 회복세가 대단히 높아 계좌가 어느새 양전을 하였다.

조선주를 투자하는 긴 시간동안 공부를 꾸준히 해왔고, 내가 느낀 점은 단일 종목으로 장기투자하여 수익을 내는 것이 정말정말 어렵다는 것.

대중의 심리에 나는 자유로울 수 있다는 생각 자체가 오만한 생각인 것 같다.

내가 얻은 결론은 결국 지수 투자가 마음도 편하고 최고라는 것 ! ^^

연금 상품과 ISA모두 미국 SPY와 DIA에 분산 투자 해두었는데, 일반 거래 계좌는 인도 Nifty를 신규 편입했다.

지수 투자의 장점은 일단 투자 스트레스가 거의 없다. (진짜 투자해보신 분들은 알겠지만 신경 쓸 것 자체가 1도 없음)

운용사에서 알아서 종목을 관리해주고 가장 우량한 기업들은 평가하여 종목에 편입한다.

편입된 종목은 많은 자금이 들어오게 되고 신규 투자를 늘리거나 새로운 제품 등을 개발하여 또 다시 성장한다.

자본주의의 선순환이 만들어질 수 있는 좋은 구조이다.

(한국에서는 이게 잘 안된다는 점이 대단히 아쉽다.)

단점을 이야기하자면... 없다.

재미가 없다...?는게 누군가에게 단점이 된다면 단점이리라.

인도 투자를 시작한 이유

왜 인도인가? 라고 한다면 많은 분들이 상식적으로 아실 것이다.

인도의 인구는 중국을 넘어설 정도로 폭발적으로 늘어나는 중이다.

이에 따른 엄청난 수요 증가가 발생될 것이고, 인도에 내수 시장은 앞으로도 더욱 성장할 수 밖에 없다.

많은 미국 기업들이 인도 시장을 공략하고 있는것도 그 이유일 것이다.

https://blog.naver.com/luckyguni7/223413068497

중국 제치고 인도가 선택받은 이유! 테슬라와 애플, '4조 원' 거대 투자의 배경은?

안녕하세요. 참부입니다. 최근 글로벌 기술 기업들이 인도 시장에 높은 관심을 보이며 큰 투자를 진행하고 ...

blog.naver.com

그리고 고도의 과학 기술이 발달한 현대사회에서 개발도상국들이 과거보다도 더욱 문명을 받아들이기가 빠르고 쉬워졌다.

인도는 반드시 빠르게 성장할 국가가 될 것이다.

SPY가 기록적인 수익률을 보여준 것 처럼 말이다.

실제로 인도의 은행, 정유 회사들의 주가가 매일 신고가를 갱신할 정도로 치솟고 있다.

각종 인프라 투자가 빠르게 늘어나는 시점인만큼 이 두 회사는 큰 수혜를 얻을 것이다.

아쉬운 점은 인도 기업에 대한 단일 투자를 진행하기는 다소 어렵다.

그렇지만 개인에게 가장 어울리는 투자는 지수투자일것이다.

리얼티인컴 164주 배당금 입금 완료.

건쌤 — Tue, 16 Apr 2024 11:12:56 +0900

현재는 높은 금리와 환율이 맞물려서 부채 상환에 집중하느라 수량을 늘리지 못했다.

리얼티인컴의 주가는 아직도 지지부진해서 수량늘리기 좋은 시기인데 아쉬운 부분이 많다.

하지만 부채를 많이 줄였기에 이자 상환 부담이 줄어든 건 무척이나 좋은 사실 ㅎㅎ

배당금이 인상되어 지난 달 35.76 달러가 입금되었는데 오늘은 35.82로 배당금이 증가했다.

환율이 미친듯이 치솟는 이 시기에 참 든든하고 좋은 종목인 듯 하다.

리얼티인컴 164주 배당금 입금과 리얼티인컴 배당 인상 소식.

건쌤 — Wed, 20 Mar 2024 14:11:33 +0900

배당금이 또 입금되었다.

나스닥과 코스피 모두 제법 많이 오른 요즘 리얼티인컴의 주가는 아직도 요지부동이다.

대출 상환으로 현금이 많이 빠지고 있어 수량을 많이 늘리지 못했지만 또 작게나마 리얼티는 배당 인상 소식이 있다.

2024~25년도 사이에 대출 만기가 집중되어있는 리얼티인컴이라 배당 인상률은 만약을 대비해서인지 소폭 감소하고 있지만 지금과 같은 장기적인 고금리 상황에서도 꾸준히 배당 인상이 되는것 자체가 놀라운 일이다.

본업도 바쁜 요즘 계속 모아가야지.

투자 잡담 끄적끄적...

건쌤 — Sun, 3 Mar 2024 22:29:08 +0900

미국과 한국 모드 증시가 상당히 크게 올랐다.

주력으로 투자하고있는 조선과 리츠는 아직 죽을 쓰고 있기에 수익 파티는 하지 못하고 있지만 버티다보면 두 섹터 모두

추후 좋아질 것이 자명하기에 별 생각 없이 기다리고 있다.

그간 한국 주식과 미국 주식을 동시에 해오면서 배우고 느낀것은 한국 주식에 대한 회의와 절망이랄까...

광기어린 상승도 보았고, 라덕연 사태와 같은 끔찍한 주식 사기도 보았다.

그러나 정말 문제인것은 여전히 성행하는 분할상장과 미흡한 주주 환원이다.

이젠 정말 모르겠다. 한국 주식은 가이던스를 들어도 그다지 신뢰가 가지 않고, 저출산 때문에 뭔가 다른 섹터에 투자를 하기에도 망설여진다.

모든 것이 침체되고 모든 성장이 둔해진다.

가파르게 해외 증시로 돈이 빠져나가고 있는 것도 이해가 되며 나도 비중은 계속 미국 주식으로 늘렸다.

그나마 최근에 새로이 투자처로 정한 것이 인도 투자이다.

인도는 ETF로 투자할 수 있어서 간편하게 투자할 수 있을 것 같다.

폭발적으로 인구가 늘어나는 인도는 그야말로 성장의 시작점이니 언제든 자본 시장에 투자해놓으면 훗날 빛을 보리라...

한국 주식은 글쌔... 연금이랑 ISA에 세제 혜택 볼 정도만 해야지...

리얼티인컴 162주 배당금 입금. (배당 귀족주, 월배당)

건쌤 — Wed, 21 Feb 2024 03:02:19 +0900

나스닥과 코스피 모두 상승을 꽤 했지만 리얼티는 아직도 금리 우려감으로 하락하고 있다.

사실 시장 참여자로써 어쩔 수 없는 FOMO를 느낄때도 있지만 그래도 시가배당률 6%대인 리얼티를 지금 매수해둔다면

하방보단 상방이 더 열려있다 생각하기에 수량을 늘리고 있다.

배당주는 그야말로 수량이 가장 깡패니까 ㅎㅎ 어느새 배당금이 차곡차곡 늘어나고 있다.

배당금은 전부 재투자 하는중!

HD한국조선해양, 현대중공업, 현대미포조선 23년 4분기 실적발표 컨퍼런스콜 리뷰.

건쌤 — Tue, 6 Feb 2024 23:53:10 +0900

한국조선해양 2023년 4분기 연결 실적 발표.

지난번 설명과 마찬가지로 주요 내용 5가지를 먼저 말씀드리겠음.

첫 번째, 원 달러 환율입니다. 기말 환율 기준으로 55.4원이 하락한 1248원을 기록함.

평균 환율은 변동 없음. 실제적으로 영업이익 변동은 없음.

영업 외 적인 면에서 숫자 변동이 있음.

[중간에 업무로 인해 듣지 못함]

해양 부분에서 큰 규모의 충당금 환입이 있었음.

수익성 개선으로 전체적으로 영업 이익은 증가.

외화환산 손실 1841억원 발생.

주요 사업 부문별 매출액 분석.

조선 부문에서는 매출액이 증가를 많이 함. 21.3% 증가했음.

4분기가 넘으면서 전 분기 대비 조업일수 증가분이 꽤 큼.

선가 상승분들의 매출이 반영이 되면서 전체적으로 매출이 증가했음.

해양에서도 조업일수 증가로 9.1% 증가, 엔진 부문에서도 친환경 선박 매출이 증가하여 전체적으로 상승함.

주요 사업별 영업이익에 대해 말씀드리겠음.

조선 21.8% (QoQ) 증가함, 매출액 증가 효과와 선가 상승분이 매출로 반영되면서 수익성 개선을 일으킴.

하지만 생산 안정화를 위한 비용이 미포에서 250억, 현중에서 110억 반영됨.

미포조선에서 일회성 충당금이 280억이 반영됨.

이 부분을 고려하더라도 삼호중공업과 현대중공업의 이익 개선으로 인해서 이익은 증가함.

1분기 중에도 일부 말씀드린데로 생산 안정화 비용이 반영될 가능성이 큼. 실적에 영향 줄 수 있겠음.

점진적인 영업이익 개선이 이루어질 것으로 예상됨.

해양 플렌트는 하자보수 충당금 환입이 크게 일어나면서 일부 충당금이 발생했으나 1046억 원의 영업이익을 달성함.

약 200억 정도의 손실을 기록함. 기존 2022년 3기 공사에 의해서 매출 기준으로 인식 부분을 말씀드리면 쉘 프로젝트가 88.4% 정도 진행됨. (이후 빠르게 말씀하셔서 듣지 못함)

2024년도에는 이러한 공사들이 마무리 단계로 넘어가다보니 매출이 감소하면서 흑자가 지속될 것으로 보임.

트리온 공사가 매출에 반영될거고 올해 수주한 루야 프로젝트가 내년도에 반영될 것으로 전반적으로 실적 개선이 이루어질 것으로 보임.

엔진은 영업이익이 39% 감소했는데 충당금이 발생함, 엔진 쪽에 크랭크 샤프트 메인 베어링에서 하자보수가 발생함.

궁금해하는 DF엔진쪽 매출 비중은 4분기는 65.9%로 증가함. YOY 55%였음.

한조 매출액은 64.4% 증가, SD사업부가 매출액이 점점 증가세를 보이면서 전체적인 매출 증가세를 끌고 가고 있음.

지난 4분기에는 전분기 대비 54% 증가함. 하반기로 갈수록 매출 비중은 증가할 것으로 예상됨.

영업에서는 SD사업부 손익 적자 축소분이 늘어나면서 전체적인 영업 이익은 개선됨.

하반기로 갈수록 SD사업부의 흑자 전환이 기대됨.

점진적으로 실적이 개선되고 있음.

현대중공업은 앞서 미리 말씀드림.

말씀 못드린 특수선 부분에서 매출액은 1426억 원으로 전 분기 대비해서 71% 상승함. 107억 원의 흑자가 발생. 연간으로는 186억 원 흑자 기조 유지 중.

다음은 삼호 중공업임. 삼호중공업 매출액은 3사 중에서는 가장 안정적인 수주와 잔고를 가지고 있음. 매출은 QOQ 28% 정도 상승함. 고선가 선박들의 인식량이 늘어나면서 영업이익도 41.8% 증가함.

가스선 쪽 비중은 40% 정도로 늘어남. 잔여 수주분에 비해서 가스선 비중이 59% 정도 되므로 앞으로도 실적이 좋을 것으로 예상됨.

미포조선임. 상당히 문의가 많았고 주주들의 전화도 많이 받음.

매출액은 10.9% 증가함. 타회사에 비해 늦게 발생함. 타회사들에 비해서 이연 시킨 부분이 있었음.

조업일수 증가로 인해서 매출액은 증가함. 영업 이익은 큰 폭의 적자가 나타남.

신형 선종에 대한 충당금이 들어감. 로펙스 선과 컨로선(?)이 들어가면서 큰 공손충이 들어감.

생산 안정화 비용 생산 공정을 바로 잡기 위해 250억이 투입됨.

전체 영업실적에 큰 애로사항이 있었음. 생산 안정화 비용은 1분기까지 추가 반영이 들어갈 것으로 예상됨.

이연 되었던 선박이 올해도 반영되면서 상반기에는 수익성이 안 좋을 것으로 예상됨. 하반기 넘어서 4분기에서 턴어라운드가 가능할 것으로 예상됨.

2020년도에 수주했던 선박이 저선가 위주의 선박들인데 2024년도에 약 83% 반영됨. 금년도 4분기 정도부터는 턴어라운드 기조를 가져갈 것으로 보임.

베트남 조선도 삼호중공업과 비등한 정도로 안정적이고 양호한 실적을 보임.

고정비 부담 감소로 영업이익도 큰 폭으로 개선됨.

영업 외 손익에 대해 말씀드리겠음. 기말 환율 하락으로 외환 환산 손실이 발생함. 그 이상은 없음.

각 사 별로 재무비율도 선수금이 많이 들어오면서 미포 조선이 순부채 순으로 바뀜.

연결기준으로 보면 NET CASH상태를 유지함.

안정적인 재무상태를 유지 중임.

이어서 조선 해양 부분에 영업현황에 대해 말씀드리겠음.

2023년은 고금리 지속에 따른 글로벌 경기침체 우려 및 각종 전쟁 발발 등으로 혼란했음.

전 세계 발주량은 약 1729척으로 전년대비 9% 감소함.

세계정세가 혼란스러운 상황 속에서도 저희 한조는 선가 인상을 목표로 수주 전략을 세웠고 그 목표를 향해서 지금까지 달려옴. 조선 3사는 2억 불 넘게 수주하면서 수주 목표를 달성하고 있음.

선종별 수주 현황은 가스선만 67척에 달하고 미포의 경우는 PC선 33척, 소형 컨테이너선 5척 등 미포의 주력 선종 위주로 수주함.

이러한 결과로 3사의 수주는 158척에 달함.

신조선가 지수는 178로 작년 동기 약 9.9% 상승하였으며, 그룹 3사는 원가 인상 요인을 선가에 꾸준히 반영함.

시황에 맞게 판매 중.

2024년도 수주 목표를 전년목표인 133억 불 대비 9% 정도 낮춘 것인데 신조 발생이 30% 정도 감소할 것으로 예상하여 종합적으로 설정함.

가장 중요한 선별 수주를 통한 수익성 제고를 목표함.

LNG선 컨테이너선 발주량 감소, 탱커 VLCC VLGC 등 발주량 증가, LCO2등 친환경 선박 발주 발생.

날이 갈수록 친환경 선박에 대한 관심이 높아지고 있음. 미포의 경우 꾸준한 발주가 이어질 것으로 판단하고 있으며 연초 15척의 MR PC선을 수주함. LCO2의 발주 문의가 계속되고 있음.

올해는 그 어떤 한해보다 예측하기 어려울 것으로 예상됨. 중동의 전쟁이 심화되고 있으며 미국 대선 결과에 따라 친환경 정책이 크게 바뀔 수 있음. 러시아의 지금 에너지 제재가 해운 시황에선 크게 작용하고 있음.

저희 3사는 더욱 정확한 정보와 예측을 바탕으로 유연하게 대처하고자 노력하고 있음.

중동 카타르에서 에너지 수급을 위한 원유 생산 시리즈로 발주가 많이 계획되어 있음.

호주는 대형 FPSO 발주를 계획하고 있음.

당사가 무리 없이 수행할 수 있는 1~2개 공사를 선별적으로 선정하고자 목표함. 신재생 에너지 사업은 부유식 해상풍력 발전산업하고 SMR사업이 있어서 올해가 가시적인 발전을 보이고자 노력함.

이어서 특수선 산업부에서 추가 설명함.

당사가 수행한 3년간 수행해서 성공적으로 납품함. 여기에 대해서 방사청과 해군에서 상당히 긍정적인 평가를 내렸고, 다음 사업으로 가기 위한 잠정 전투용 적합 판정을 받았음. 방위사업 관련 규정상 기존 잠정 전투함 적합 판정을 받으면 다음 사업을 수행할 수 있음. 올해는 당사가 K-DDX 사업을 건조하기 위해서 올 후반기로 예상되는 사업자 선정에 총력을 기울이고 있음.

국내 산업 외에 해외 함정 수출 계획은 남미 페루 호위함 사업의 입찰을 준비 중이고 국내에선 당사가 유일하게 참가 중임. 필리핀 호위함 건조 사업을 내년에 예상하여 준비하고 있음.

함정 수출에 대해서 세계적인 역량을 과시할 예정임. 사우디 아라비아에서 합작 조선소를 건설 중임.

올해는 국내 K-DDX사업과 특수 사업부가 좋은 매출 계획을 갖고 있음.

질의응답

신한금투 이동헌 연구원: 3가지 질문 드림. 첫 번째는 미포가 1월 계약 연장 공시가 많이 나왔는데 페널티가 있는 건지? 미포가 실적이 더딘 것에 대한 부연설명 부탁드림. 삼호랑 현중 미포가 믹스 말고 공정이나 다른 생산에서 차이나는 부분이 있는지, 삼호가 단순히 MIX가 좋기 때문에 이익이 높다고 봐야 하는 건지, 삼호와 미포 현중의 차이를 부탁드림.

수주 목표에 대해서 연초에 수주가 많은 것이 계획된 것인지, 암모니아선 발주가 많은 것에 대한 해석을 부탁드림.

답변: 세 번째 질문에 대해서 답드림. 연초에 상당히 수주 속도를 내고 있는데 질적으로 보면 대부분 LPG선 암모니아 운반선 위주로 VLEC 위주의 수주를 진행 중임. 굉장히 저희가 판단하기로는 질적으로 양적으로 우수한 수주라고 생각을 하고 있음. 초반에 우리가 전력질주하는 이유는 아시다시피 LPG선 시장이라는 게 암모니아도 그렇지만 계속 지속되는 발주가 나오는 마켓은 아님. 두 번째 연이어 암모니아가 계속 나오는 배경에는 향후 청정에너지 무탄소 연료로써의 암모니아 기대감이 높아지고 있고, 실제 발전 쪽에서 일본하고 한국. 암모니아 콘소메 대한 발전에 대한 수요가 굉장히 많아질 것으로 보이고 실제로 구체화되고 있음, 일본의 제라라던지 우리나라도 마찬가지임. 이러한 기조는 조금 더 연장될 것으로 보임.

아시다시피 VLGC, VLEC는 탱크를 어떻게 제작하느냐가 중요함. LPG 탱크를 어떻게 확보하느냐가 중요한데 우리가 독보적으로 확보하고 있음.

삼호가 실적이 좋은 이유는 앞서 말씀드렸지만 삼호중공업이 3박자 모두가 경쟁사 대비해서 좋다고 말씀드림.

기존의 수주 잔고만 봐도 카타르 물량이 없음. 현중은 30% 임. 즉 '저가 수주 비중이 상대적으로 가장 낮다'라고 말씀드림

생산성 측면에서도 기존 계획보다도 앞서 나갈 정도로 양호한 실적을 보이고 있음.

신규 수주도 알차게 받아가고 있음. (그 덕에)

다른 쪽이 생산에 지장을 받고 있고 삼호는 정상적인 것으로 보임.

미포조선이 실적이 계속 더딘 이유는 지난 분기부터 지연되는 선박이 나타나기 시작했고 선주 측과의 합의, 약간의 비용 지불을 함. 선주사 측에서도 지연 요청이 들어와서 일부 선박들이 지연되는 현상이 나타남. 이 부분들은 전부 공시됨.

회사 측면에서도 안정화 작업을 시키기 위한 비용이 추가적으로 들어가고 있음. 매출을 어느 정도 고정시켜 놓고 생산성 안정화를 기여하고 있음. 앞서 말씀드렸지만 현재는 PC선과 LPG선으로 단순한 선박들로 수주를 채우고 있음.

금년 4분기부터는 과거 미포의 모습을 볼 수 있지 않을까 기대하고 있음.

다올투자증권 최광식: 암모니아 수주 많이 받고 계셔서 하나 걱정되는 것은 현대힘스 IPO에서도 나왔지만 암모니아 선박 건조를 잘 소화할 수 있을지 걱정됨. 과거 LPG 몇 척부터 몇 척 만들 수 있는지 궁금함.

실적에서 1분기에도 생산 안정화 비용이 들어갈 거라 하셨는지 4분기만큼인지 그보다 적은 지?

카타르 선박을 반복건조 수혜를 생각해도 될지?

답변: 암모니아 운반선 관련해서 탱크가 LPG선과 같이 들어가는 거라 탱크 확보가 중요하다는 말씀드렸음. 적정선을 굉장히 잘 유지를 해야 됨. 저희가 좋다고 이 CAPA를 늘리면 공급이 늘어나버리게 되고 선가를 올리는데 제약이 발생할 수 있음. 선가가 최근에 많이 높다 보니 중국에서도 기존에 장란이라던지 기존 VLGC만 건조할 수 있었던 다른 조선소들도 이 시장에 진입하기 위해서 기회를 엿보고 있다는 정보도 있음. 그래서 이 시장은 수요가 굉장히 많다해서 공급을 늘리기는 어려움. LNG선과 비슷하다고 보면 됨. 과거에 삼호하고 울산하고 다 해서 기본적으로 한 12척에서 15척 건조를 해왔음.

LPG 탱크 공급 문제 때문에 발목을 잡았던 사례가 있어 종합적으로 분석해서 적정선으로 수주할 생각임.

카타르 반복 건조 효과는 당연히 있음. 첫 호선 두 번째 호선 정도만 비용이 많이 반영될 거고 그 이후에는 꾸준히 효과가 나타날 것으로 예상됨.

메릴리치 증권 황병재: 시황 관련된 질문 한 가지 드림. 워낙 홍해 쪽에 물류 차질이슈가 글로벌 화두이고 장기화될 여지가 많아지다 보니 워낙 질문이 많아 여쭤봄.

저희가 알기에도 시장의 관발주가 있었고 올해 인도량도 많기 때문에 단기적으로의 영향은 제한적일 것이라 보지만 선주들의 운임 상승에 따른 CASH FLOW는 좋아지고 있고 전반적인 오더가 여름으로 가면서 다시 재개되는 움직임이 (업사이드 요인이 있는지) 여쭤봄.

답변: 홍해에 반군으로 인해 일반 상선에 대한 공격 때문에 실제 제가 말씀드린 대로 다양한 사건 사고 때문에 운임 시장에도 영향을 주고 있음. 제가 봤을 땐 복합적으로 중첩돼서 긍정적으로 작용할 것으로 예상됨. 그쪽의 상황은 안 좋은 것이긴 하지만 신조시장만 놓고 보면 탱커와 컨테이너선 시장에 특히 컨테이너선은 모멘텀이 약화된 상태에서 긍정적인 운임 상승으로 나타날 것이라 봄. 탱커는 운임시장이 좋아지면서 수주 잔량이 절대적으로 낮기 때문에 선주들도 더 이상 선가가 자기 예상대로 내려가지 않을 것이라고 받아들이기 시작함. 특히 현대는 선가를 절대 내리지 않고 있기 때문에 거기에 대해서 긍정적인 반응이 올 것이라고 생각하고 있음.

다올 최광식: 3가지 질문, 아까 성기종 상무님이 미포가 2022년까지 수주가 저가물량이라고 하셨는데 워딩 확인하고 싶음. 지난 2년 동안 외주단가 인상이 엄청났는데 올해는 어떠한지? 물가 상승률 정도인지?? 내려가는지?

세 번째는 최근에 드디어 VLCC가 나오던데 또 중국이 가져가고 있는 분위기인데 현대의 선가가 내려가지 않는 것은 알겠지만 수에즈막스처럼 중국에 뺏기는 건 아닌지?

답변: 22년 물량에 대해서는 PC선을 작년에 수주를 많이 했는데 PC선 선가가 상반기에서 하반기로 갈수록 선가 상승폭이 굉장히 컸음. 22년 전체 저가 수주가 아니라 상반기 이후에는 수익성이 높은 선박들로 채워짐. 선종별로 PC 선 비중이 가장 높은 것으로 확인됨. 외주 단가의 경우는 작년에 인상이 되고 작년에 인상폭이 큼. 올해는 인상폭이 많이 떨어질 것으로 예상됨. 작년 대비해서는 큰 폭으로 성장률이 둔화될 것으로 예상됨.

VLCC수주 시황은 중국하고 경쟁을 하지 않을 것이고 중국이 내는 선가를 맞출 수도 없는 상황이고 그래서 수요 자체는 견조하게 나타날 것으로 생각되기 때문에 그렇다고 중국이 다 가져갈 순 없을 것임. 저희는 가장 납기에 가치를 높이는 전략을 구사할 것임. 그렇다고 해서 VLCC를 많이 할 필요도 없음. 적정한 야드에서 원하는 척수 수준으로만 저희가 옵티멀 수주를 할 생각임. 이미 그런 분위기는 조성이 되어있음. 그런 선가는 가시적으로 나타날 것으로 생각하고 있음.

중요한 것은 이런 시장의 움직임이 이제 그 형성이 되기 시작하면 27년 28년 탱커 마켓에 대한 분위기가 올라가지 않을까.

그게 더 중장기적으로 굉장히 긍정적이다라고 보고 있음. 중국과 경쟁은 하지 않을 것이고 마켓 셰어를 많이 가져가는 것은 어떻게 할 수 없음. 그 안에서 답을 찾고자 함.

신한투자증권 이동헌: 아 네 추가질문 3가지 드림. LNG인데 모잠비크 진행 사항이랑 미국에 LNG수출 제한 이야기 나왔는데 미국에서 나올 LNG 어떻게 보시는지, 두 번째는 해양인데 수주 목표를 다 채웠는데 연간으로 했을 때 매출원을 어느 정도 할 수 있는지 CAPA는 어떻게 돌아가는지, 특수선 해외수주 가능성들이 연간 목표치에 들어가 있는지 이것에 대한 대략적인 파이프라인이 궁금함.

답변: 모잠비크 LNG상황을 말씀드리면 100% 다 말씀드릴 순 없지만 현지 상황의 시큐리티 문제가 개선이 굉장히 많이 됨. 실제 직접 와서 설명회도 가졌는데 그런 지금 상황에서 리스타트하기 위한 작업을 하고 있기 때문에 금년에 조만간 재개될 것으로 기대하고 있음. 굉장히 긴밀하게 협의회를 해나가고 있음.

최근 바이든 정부에서 미국에 LNG프로젝트에 대한 추가 FID에서 대해서 전면 보류 결정을 함. 분석해 보면 17개의 LNG 프로젝트 추진 중이던 것이 영향을 받게 됨. 기존에 있었던 것들은 차질 없이 진행됨.

하지만 어쨌든 LNG플렌트 FID 자체가 선거 때까지는 보류될 것으로 보임. 아무래도 영향을 받을 수 있을 거라고 생각함.

그런 의미에서 전략적으로 모잠비크라던지 카타르라던지 이런 것들이 굉장히 중요한 프로젝트가 되었다 말씀드림.

특수선 해외함정 수주는 여러 가지 변수가 많기 때문에 목표치를 잡을 때는 보수적으로 잡음. 가능성을 절반 정도만 잡고 있음. 올해 목표치에는 K-DDX가 가장 중요한 사업이고, 페루에 호위함 사업이 있는데 유럽에서 1~2개 사가 들어올 예정이라 경쟁을 해봐야 해서 목표치는 잡지 않음. 내년에 필리핀 사업이 나올 것으로 보고 있는데 1,2차 사업까지 수주해서 완료했기 때문에 우리가 수주할 가능성이 높다고 봄.

해양 건 관련해서 답변드림. 수주 목표는 1월에 수주한 루야 공사 외에 올해 우리가 목표하고 있는 것은 고정식이든 부유식이든 1개를 목표하고 있음. 현대중공업이 수행할 수 있는 해양 수주의 CAPA는 고정식 1개와 부유식 1개를 동시 건조하는 것을 적정한 CAPA로 보고 있음. 올해하고 있는 3개 공사는 거의 마무리되고 트리온과 루야가 27년까지 제작이 걸리고 그걸 회피하면서 할 수 있는 적정한 공사를 타깃으로 하고 있음.

이상 콘퍼런스 콜 리뷰 끝.

꾸준히 하고있는 모니모 스페셜 젤리 모으기!!

건쌤 — Wed, 31 Jan 2024 16:35:27 +0900

이번달도 출석 완료.

각종 첼린지를 통해 모은 이번 달 모니머니는 2400원 가량 된다.

걷기나 기상 첼린지를 더 많이 해냈다면 좋았을테지만.... 요새 늘어지게 자고 집에서 잘 안나가는지라 ㅎㅎ

그래도 이젠 습관처럼 모니모를 이용하고 있는데, 특히 뉴스 요약 기능이 아주 좋아서 나에겐 아주 좋은 어플이다.

리얼티인컴 160주 배당입금. feat. 배당귀족주, 월배당 대표주

건쌤 — Sat, 20 Jan 2024 17:23:35 +0900

오랜만에 쓰는 배당일지 !

요새 환율도 급등중인데 달러 배당 달달하다...

리얼티의 현재 가격은 56달러 정도 시가배당률 5.4% 정도 된다.

매크로 시장이 좋지않아 채권금리가 여전히 높은 상태이기 때문에 상대적으로 매력이 떨어질 수 있으나 저점대비 주가가 꽤 많이 상승했다.

지금도 계속해서 배당금을 인상해주고 있는 리얼티의 신뢰라면 걱정없이 모아가기에 매우 좋은 시기가 아닐까.

한국주식은 공매도를 금지해도, 공매도를 오픈해도 다 문제인것 같다.

천천히 비중을 줄이면서 미국으로 넘어가야지...

채권 투자 일지, 메리츠캐피탈177-1 이자 입금. (채권투자 방법, 삼성증권 ISA계좌)

건쌤 — Tue, 26 Dec 2023 15:48:44 +0900

오늘은 처음 투자해본 채권에서 이자가 지급되어 작성해본다.

채권금리가 가파르게 올라간 요즘 처음으로 채권에 관심을 가지면서 아주 소액을 시험삼아 매수해보았다.

채권상품은 매리츠캐피탈177-1이고, 매매이율은 4.7%이다.
채권도 ISA계좌를 이용할 수 있기 때문에 ISA계좌를 통해 비과세 혜택을 받아 390원이라고 하는 이자를 과세없이 그대로 지급받았다.

처음 투자해보는지라 소소하게 81000원을 매수했다는... ㅎㅎ

채권투자의 장점은 안정적으로 이자를 지급받으면서 만기까지 가져간다면 원금을 그대로 돌려받을 수 있다는 것이다.
물론 채권의 가격도 주식처럼 변동성이 있지만 만기까지 들고있기만 하다면 사실 크게 신경쓸 것이 없다.

실제로 투자해보니 자산의 규모가 클수록 채권 투자의 비중이 커지는 것이 이해가 되었다.
원금유지를 하면서 이자를 안정적이게 받는 삶은 더 없이 든든할것이다.

채권의 투자 방법은 다음과 같다.

금융상품 관리에 채권에 들어가서 매매를 클릭하게 되면.

이런식으로 여러 회사의 채권이 나오게 되고 신용도와 이자지급주기, 잔존만기 등이 나온다.
당연히 신용도가 높을수록 회사가 안정적으로 이자와 원금을 지급할 수 있다는 것이고, 신용도가 높을수록 이율은 다소 낮은 모습을 보인다.
(이율이 낮게 채권을 판매하더라도 높은 신용도로 인해 채권이 잘 팔리기 때문일것이다.)

여기에서 잔존 만기를 본인에 맞게 선택하면된다. 만기가 길수록 이율이 상대적으로 높으니 당장 몫돈이 필요한 일이 없다면 장기채권을 매수하면 된다.

또한 위에 ISA수익 버튼을 활성화 하게 되면 이렇게 ISA비과세일 경우에 받을 수 있는 이율이 표시되니 꼭 ISA로 매수하여 혜택을 받도록 하자. ㅎㅎ

이상 소소한 건쌤의 채권투자 일지였고 금액은 적지만 추후에 자산이 더욱 불어나게 된다면 채권 투자의 비중도 꽤나 높이면 좋겠다는 생각이 들었다.

이상 포스팅 끝.

미국 배당귀족주 리얼티인컴, 123번째 배당 인상 발표. (월배당)

건쌤 — Thu, 14 Dec 2023 14:38:01 +0900

Realty Income은 회사 보통주의 월간 현금 배당금을 주당 $0.2560에서 $0.2565로 인상한다고 발표했습니다.

이는 회사의 123번째 배당 증가로 1994년 이후 54년간 642번째 연속 월별 배당금을 지급하고 있습니다.

수밋 로이 리얼티인컴 사장 겸 CEO는 신뢰할 수 있는 월별 배당금을 제공하기 위해 노력하고 있으며, 이번 분기로 주주들이 105분기 연속 배당금 인상 혜택을 받고 있다고 말했습니다.

증가된 배당금은 2023년 1월 2일 현재 기록된 주주들에게 1월 12일에 지급될 예정입니다. 최신 배당률은 이전 배당률 3.072달러에 비해 주당 연간 3.078달러입니다. 12월 12일 회사 주가 54.48달러를 기준으로 이번 인상으로 배당수익률은 5.65%가 되었습니다.

더욱이 Realty Income은 지난 5년 동안 배당금을 23배 늘렸으며 5년 연간 배당 성장률은 3.05%입니다.

최대 연 4.5% 금리, 청년 주택드림 통장 무조건 가입해야하는 이유!

건쌤 — Thu, 7 Dec 2023 13:15:28 +0900

정부가 청년들을 대상으로 최대 연 4.5% 금리의 주택청약통장을 신설합니다.

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대출과 연계된 청약통장으로, 이 통장으로 청약에 당첨되면 청년드림대출을 통해 최저 2.2% 금리로 분양가의 80%까지 대출을 받을 수 있습니다.
대출 이후 결혼, 출산, 다자녀(추가 출산) 가정이 될 경우 추가 금리 혜택을 제공합니다.

결혼 시 0.1%p, 최초 출산 시 0.5%p, 추가 출산 시 1명당 0.2%p 인하 (단, 대출 금리 하한선은 1.5%)

가입 조건은?

만 19세~ 만 34세 이하 부주택자인 경우
소득 5,000만원 이하인 경우

청약통장을 이미 가졌다면?

청년 우대형 주택청약통장을 이미 가지고 있다면 청년주택드림청약이 출시되는
2월에 자동으로 전환될 예정입니다.

청년 우대형 주택청약이 아닌 주택청약통장을 가지고 있다면 출시 후 따로 전환을 해야합니다.
기존 통장을 해지하고, 드림 통장으로 전환 가입을 신청하면 됩니다.

Q. 기존 청약통장 가입 기간은 보장 되나요?

전환 시 기존 청약통장의 가입 기간 납입 금액, 납입 회차 등은 연속해서 인정됩니다.

Q. 가입 후 만 34세가 지나면 어떻게 되나요?

혜택은 그대로 유지돼요. 가입 시점에 자격이 충족된다면 이후에는 우대금리 등을 동일하게 적용 받습니다.

Q. 청년드림대출을 받기 위한 조건은?

아래 세 가지 조건에 충족해야 합니다.

청년주택드림청약 통장을 통해서 주택청약에 당첨된 경우
만 39세 이하 무주택자인 경우
소득이 미혼인 경우 7,000만원 이하, 기혼인 경우 부부합산 1억원 이하인 경우

해당 포스팅은 토스 증권의 자료를 토대로 작성되었습니다.

친환경은 중국 없으면 안된다.

건쌤 — Wed, 6 Dec 2023 10:58:29 +0900

https://www.hankyung.com/article/2023120562641

"중국산 없으면 끝장"…풍력 '퍼펙트스톰', 태양광 '먹구름'

"중국산 없으면 끝장"…풍력 '퍼펙트스톰', 태양광 '먹구름', 美 해상풍력 절반 계약 취소 신재생에너지 '그린 프리미엄'서 '그린 디스카운트'로 고금리·공급망 장애로 비용 급등 청정에너지 지

www.hankyung.com

그린 프리미엄에서 그린 디스카운트로...

친환경은 중국의 저렴한 단가와 인건비, 그리고 우리가 인정하긴 싫지만 중국의 과학 기술력은 대단히 발전해있다.

에너지 가격을 비싸게 주고 쓰고싶은 사람은 아무도 없으니, 앞으로의 시장은 중국이 과점할 가능성이 매우 높다.

전 세계가 탄소중립에 속도를 내는 상황이지만 2년 전과 달리 신재생에너지산업의 전망은 어둡다. 금리 상승과 공급망 장애, 인허가 지연 등으로 사업 비용이 급증하면서 경쟁력을 잃고 있기 때문이다. 태양광 패널의 핵심 소재인 폴리실리콘 가격은 중국 공급망 문제로 2020년 ㎏당 10달러에서 작년 35달러로 치솟았다.

대규모 신재생에너지 프로젝트에 베팅하던 유틸리티 업체와 브룩필드, 맥쿼리 등 인프라 투자자도 수익성 악화가 우려되자 한 발씩 물러서는 분위기다. 지난 10월 세계 최대 해상풍력 개발업체인 덴마크 오르스테드는 미국 뉴저지 연안에서 추진하던 대형 프로젝트를 취소하고, 40억달러(약 5조2400억원)를 상각 처리했다.

이코노미스트는 “신재생에너지 프로젝트는 막대한 투자금이 필요하고, 사업 초기 판매 가격을 장기로 고정해놓은 탓에 금리 상승에 더욱 취약할 수밖에 없다”며 “당분간 수익 악화가 불가피하다”고 설명했다.

리얼티인컴 156주 배당금 입금.

건쌤 — Tue, 5 Dec 2023 10:45:37 +0900

배당금 33.29달러 입금완료.

여기에 추가 환전을 하여 2주를 추가 매수했다.

다음 달엔 158주의 배당금이 들어올 예정.

최근 주가가 많이 회복되어서 기분은 좋지만 또 수량을 채워야하니 조금 천천히 오르길 바라본다...

미국엔 좋은 회사들이 너무 많다.

연금계좌 SOL미국배당 다우존스 분배금 입금.

건쌤 — Tue, 5 Dec 2023 10:43:49 +0900

미국 SPY와 DIA의 지수를 추종하면서 월배당을 지급하는 ETF

한국에서 절세+연금 준비를 할 수 있는 연금저축 계좌에서 이만한 ETF 상품이 또 있을까.

나는 월배당 받는 재미가 너무 좋아서 앞으로도 절세와 노후를 위해 꾸준히 모아갈 생각!

분배금에 현금을 보태서 또 추가매수!

한국서 배당 투자는 바보같은 노후 대책, 전문가들이 말하는 한국 배당 투자

건쌤 — Tue, 5 Dec 2023 10:14:49 +0900

韓·日·臺 3개국의 배당 투자 비교
韓, 세금·건보료 많아 득보다 실
일본·대만은 배당 분리과세 가능

“건강보험료가 너무 올라서 속상합니다. 가치 투자의 핵심 중 하나는 배당인데, 건보료 변동 안내문을 받으니 배당은 포기해야겠다는 생각이 강하게 듭니다. 배당소득세는 원천징수로 떼고, 나중에 종합과세로 또 떼어가는데, 건강보험료까지 올라 버리니 배당 받고 싶은 마음이 싹 사라지네요.”(수퍼개미 A씨)

최근 건강보험료 변동 안내문을 받았다는 수퍼개미 A씨는 “12월부터 건강보험료를 매달 100만원씩 더 내라는 통지서를 받았다”면서 “아프지 않아서 병원도 잘 안 가는데 우리 부부가 내는 건보료만 1년에 6000만원이 되게 생겼다”고 말했다. 건보공단에 따르면, A씨처럼 이달부터 건보료가 오르는 가입자는 총 234만가구에 달한다(건보료는 11월분부터 소득·재산이 새롭게 반영되어 조정).

일러스트=조선디자인랩 정다운
A씨의 건보료가 크게 오르게 된 이유는, 한국 주식에 투자해서 받은 배당금 때문이다. 그가 투자 중인 우량한 회사들이 주주 환원책을 강화하면서 배당금 규모를 크게 늘렸다고 한다.

“수익이 있으면 세금을 내야 한다는 것은 세금 정책의 기본이죠. 하지만 한국에서 배당 투자를 하면 수익이 없어도 거액의 세금을 내야 할 수 있습니다. 배당금을 아무리 많이 받아도 주가가 폭락한다면 최종 계좌 수익은 마이너스일 수도 있잖아요. 하지만 세금과 건보료는 그런 손실은 하나도 고려해 주지 않고 계산하니까 억울한 상황이 생길 수 있습니다.”

1️⃣“한국서 배당 받으면 밑지는 장사”

배당은 가치 투자의 ‘꽃’이다. 배당금은 회사가 번 순이익의 일부를 주주들에게 지급하는 것이다. 배당은 이익이 안정세를 보이는 상장사들이 펼치는 주주 환원책이며, 동시에 조건 없이 투자해 준 주주들에 대한 보답이기도 하다. 주주 역시 배당이 넉넉하면 주가가 급락해도 가치를 되찾을 때까지 인내심을 갖고 기다릴 수 있다.

그래픽=조선디자인랩 정다운
NH투자증권에 따르면, 현재 국내 증시에는 예상 배당 수익률이 7~9%인 고배당주가 적지 않다<위 표 참고>. 시중은행의 1년짜리 정기예금 금리가 연 4% 안팎이라는 점을 고려하면, 더블 수익이다. 부족한 노후 생활비를 채우기 위한 투자 수단으로 배당은 안성맞춤이고, 정부도 연금재정 부담을 덜고 싶다면 배당 투자를 적극 권장해야 할 것 같다. 그런데 한국에선 배당 투자가 일본·대만처럼 널리 확산되긴 어렵다는 의견이 많다. 왜 그럴까.

증권업계 고수인 B씨는 한국에서의 고배당주 투자, 일명 ‘K배당 재테크’에 대해 이렇게 말한다.

“한국에선 배당 투자 많이 하면 호구 됩니다. 일본이나 대만에선 배당주 투자로 은퇴 준비를 하는 사람들이 많습니다. 분리과세가 되기 때문이죠. 하지만 한국에선 배당으로 노후 준비하겠다고 나섰다간 이중으로 세금 뜯기고 건보료 폭탄까지 맞아서 밑 빠진 독에 물 붓기가 되기 쉽습니다. 주식 배당보다는 차라리 아파트 월세로 노후 준비를 하세요.”

그래픽=조선디자인랩 정다운

2️⃣일본·대만은 배당소득 분리과세

일본과 대만은 무엇이 다르길래 은퇴자들에게 ‘배당투자 천국’이라고 하는 걸까. 한국·일본·대만 등 아시아 3개국의 배당 투자에 대해 조선일보 [왕개미연구소]가 유안타증권과 함께 조사해 봤다.

위의 표를 보면 알 수 있듯, 일본과 대만은 배당소득에 대한 과세 방법이 종합과세(다른 소득과 합산)와 분리과세(배당만 따로 계산)로 나뉘어 있다. 개인 투자자는 자신에게 유리한 과세 방식을 골라 세금을 낼 수 있다.

일본은 소액주주 기준 배당소득 과세 방법이 총 3가지다. 종합과세 방식을 선택하면 배당공제를 받을 수 있지만, 다른 소득이 있는 경우엔 합산되어 누진세율(5~45%)이 적용되고 건강보험료도 부과되기 때문에 불리한 경우가 많다. 원천분리과세도 단일세율이 적용되어 계산하기 편하지만, 주식 투자로 손실을 본 사람의 경우엔 아쉽다.

그래서 일본의 대다수 개인 투자자들은 주식·배당의 이익과 손실을 전부 통합해서 계산하는 신고분리과세 방식을 선택한다고 한다. 배당을 1000만원 받았어도 주식으로 1000만원 손해를 봤다면 상계 처리가 되어 내야할 세금은 없다. 국세청에 확정신고는 해야 하지만, 원천징수를 선택하면 단일세율(20.315%, 주민세 포함)이 적용되어 신고 절차도 간단하다. 분리과세로 신고된 소득은 건강보험료 부과 대상에서도 빠진다.

대만은 어떨까. 대만 역시 배당소득에 대해서 분리과세를 선택할 수 있다. 분리과세 세율은 28%로, 일본보다는 다소 높다. 유안타증권에 따르면, 건강보험료(NHI)는 배당소득금액의 2.11%를 내야 하는데, 배당소득 2만대만달러(약 83만원) 이하는 추가 보험료를 내지 않아도 된다. 합산과세를 신청하면 배당소득과 다른 소득을 합쳐 신고해야 하며, 세액공제(8.5%, 한도 8만대만달러) 혜택이 있다.

그래픽=조선디자인랩 정다운

3️⃣年배당 2000만원 넘으면 세금 폭탄

“노후에 월 200 배당 받으면 세금과 건보료를 때려서 불이익을 주니까, 다들 지팡이 짚고 취직 자리를 알아보러 다니는 것이다. 이런 악법은 반드시 손봐야 한다. 배당주 투자가 늘어야 기업들도 잘 되고 국부도 늘어나서 선순환이 생긴다.”(조선닷컴 독자 K씨)

한국은 배당소득을 받으면 15.4% 세율로 원천징수된다. 그런데 2000만원 넘게 배당소득을 받으면 복잡해진다. 금융소득종합과세 대상자가 되어 다른 소득과 합쳐 또 신고해야 하기 때문이다. 다른 소득이 없고 금융소득만 있다면 원천징수된 세금 외에 내야 할 세금이 많지 않지만, 다른 소득이 많다면 세율이 최고 49.5%까지 높아진다. 소득세를 떼고 배당금을 받았는데 2000만원이 넘었다고 세금을 또 내라고 하니 이중과세라는 비판도 나온다.

그래픽=정다운

이뿐만이 아니다. 직장인의 경우 2000만원이 넘는 배당소득이 있으면 종합소득세 신고를 해야 하고 건강보험료도 추가로 납부해야 한다. 2000만원 초과 금액의 8%(장기요양보험료 포함)가 더 내야 하는 돈이다. 가령 배당소득으로 3000만원을 받았다면, 기준선(2000만원)을 넘는 1000만원의 8%, 약 80만원을 1년간 더 내야 한다.

배당소득을 2000만원 넘게 받으면 건강보험 피부양자(소득이 적어 보험료를 내지 않아도 되는 사람) 자격도 유지할 수 없다. 피부양자에서 탈락하면 건강보험 지역가입자로 전환되고, 재산과 소득에 따라 건보료를 내야 한다.

지역가입자는 배당·이자 등 금융소득을 더 세심하게 관리해야 한다. 1년치 배당소득이 1000만원을 넘지 않으면 문제가 없지만 만약 단 1만원이라도 넘어 1001만원이 되면 전체 금액(1001만원)에 대해 건보료가 부과되기 때문이다.

그래픽=조선디자인랩 정다운

이점옥 신한투자증권 연구위원(세무사)은 “국내 증시에 상장되어 있는 해외 상장지수펀드(ETF)는 시세차익이 배당 소득 과세 대상으로 잡혀 종합소득세나 건보료에 영향을 미칠 수 있다”면서 “해외주식에 직접 투자하면 시세차익에 대해 양도세(22%)는 내야 하지만 건보료 부담에선 자유로우니 잘 따져봐야 한다”고 말했다.

이점옥 세무사는 이어 “폐업이나 퇴직 등으로 소득이 줄었다면 소득정산제도를 활용해 바로 건보료를 조정할 수 있는데, 금융소득(이자·배당)은 해당되지 않는다”면서 “건보료 부담에서 자유롭고 싶다면 금융투자를 할 때 비과세 상품(비과세저축, 브라질국채 등)이나 연금 계좌를 적극 활용하라”고 조언했다.

➡️베스트셀러 작가인 세이노의 조선일보 독점 연재 칼럼(1년에 1억 넘게 내던 건강보험료, 열받아 ‘3분의 1′로 줄였다)도 함께 읽어 보세요. 흥미롭습니다.

➡️연금 생활자가 되면 바로 집으로 날아오는 건보료 청구서, 어떻게 대처해야 할까요? 조선일보 경제부의 공식 유튜브 ‘조선일보 머니’에서 확인해 보세요. 네이버 등 포털에선 www.youtube.com/watch?v=rAEvbgUSzcI 로 접속해 보세요.

이경은 기자 diva@chosun.com

참....

하고싶어도 못하겠다.

버핏의 단짝 찰리 멍거, 향년 99세 나이로 사망.

건쌤 — Wed, 29 Nov 2023 08:42:05 +0900

버핏의 영원한 친구이자 동료인 멍거 회장이 간 밤에 별세했다.

그의 지혜로운 투자 방식과 위트있는 유머는 많은 사람들을 즐겁게 해주었는데 이런 그가 우리 곁을 떠나다니 국적도 다르고 한 번도 뵌 적이 없는 분이지만 마음이 참담하다.

그러고보면 버핏은 참으로 복이 많은 사람인 것 같다. 저런 분과 반평생을 나누며 즐겁게 투자할 수 있었으니.

그동안 많은 가르침을 주신 멍거옹.

지혜로운 거인이 부디 천국에서 편히 쉴 수 있길 바란다.

부산 파라다이스 호텔 여행기. (내돈내산, 온수풀, 야외스파, 버거인뉴욕, 해운대 맛집, 해운대 호텔 추천)

건쌤 — Mon, 27 Nov 2023 10:14:55 +0900

이번에 처음으로 부산 파라다이스 호텔을 방문했다.

가격대가 꽤 나가는 고급호텔인지라 평소에 갈 일이 없었는데, 문득 호캉스가 가고싶어져 선택하게 된 파라다이스.

운전을 해서 해운대까지 가는건 여전히 고역이었지만 입구에 들어서자마자 고급스러운 인테리어와 친절한 직원들이 맞이해주었다.

객실은 12층에 배정받았고, 객실 내부는 매우 깔끔했다.

다만, 여러 수납장들은 낡은 느낌은 있었다.

그래도 매우 고급짐.

어메니티는 전부 바이레도였다는... 호화롭게 바이레도를 팍팍 사용해보았다.

객실 내 시티뷰.

탁 트인 시티뷰와 나오면 바로 해운대 상권이 즐비해있어서 정말 편안했다.

오후 4시쯤 간 야외스파

해질 무렵 수영복으로 옷을 갈아입고 본관 4층의 야외스파를 갔다.

탕 마다 컨셉이 다 달랐고 온도도 37~42 사이로 전부 달랐다.

공기는 차가운데 물은 따뜻하니 기분이 정말 좋았고 여유로운 분위기에서 편안하게 스파를 즐길 수 있었다.

거기에 아름다운 해운대 오션뷰는 덤으로 눈을 즐겁게 해주었다.

파라다이스 야외 스파

크리스마스를 의식해서인지 연말 분위기가 물씬 느껴져서 스파하는 내내 정말 행복했던 것 같다.

이 맛에 돈을 버는 거겠지.

파라다이스 호텔 해운대 뷰.

지나가면서 감탄한 정원 뷰. ㅎㅎ 모든 게 한 폭의 그림 같았다.

우리의 저녁 메뉴는 감성돔, 참돔 회와 하나 기자쿠라 준마이긴조 ㅎㅎ

저 사케는 정말 강추드리는데 쓴 맛 같은건 전혀 없고, 깔끔하게 넘기면 목에서 단 맛이 화하게 올라온다.

회 킬러인 내가 반해버린 사케니 믿고 한 번 드셔보시라.

파라다이스 온수 풀장

자는 시간도 사치다. 아침 일찍 눈을 떠 도착한 파라다이스 온수 풀.

파라다이스 호텔은 1박 기준 야외스파와 오션풀이 각각 1회씩 무료 이용 가능하고 당일은 무한 재입장이 가능하다.

다만 하루가 지나면 요금이 부과되니 주의해야함.

(금요일 야외 스파를 이용하고 토요일 아침에 또 이용하려고 했더니 요금이 부과된다기에 온수풀장을 이용했다.)

그나저나 영롱한 오션뷰와 개운한 아침 수영에 정말 기분이 날아갈 것만 같았다.

파라다이스 온수풀.

수영장의 깊이는 성인 기준 가슴에서 쇄골정도의 깊이여서 많이 깊지 않았고, 아이들과 함께 노는 가족들이 많았다.

그 외에는 대부분 연인들 ㅎㅎ

이 여유로운 시티뷰와 풀장. 진짜 진짜 만족도 200% 였음!!!!

바로 옆 조선호텔

바로 옆은 조선호텔이 있다.

잘 보면 지나다니는 사람들이 보였는데 뭔가 부끄러우면서도 이런 아침에 여유를 즐길 수 있음에 미소가 지어졌다.

따로 비치된 온수풀

정말 하이라이트 사진이 아닌가 싶다.

넓은 오션 풀장이 있고, 따로 따끈따끈한 온수 스파가 있다.

거기에서 몸을 녹이며 오션뷰를 바라보니 여기가 무릉도원인가 싶더라.

즐거웠던 파라다이스를 체크아웃하고 바로 앞에 있는 버거인 뉴욕을 방문했다.

버거인 뉴욕 내부

뭔가 힙한 가게 내부 아메리칸 스타일이 물씬 묻어난다.

버거인뉴욕 메뉴판

뭘 먹을지 행복한 고민을 하다가 가장 정석인 뉴욕버거를 주문했고 패티는 더블을 선택했다.

거기에 감튀가 빠질 수 없지 ㅎㅎ 감튀 추가.

뉴욕버거 더블패티

영롱한 자태에 말잇못...

재료들이 모두 신선해서 식감이 정말 좋았고, 특히 소고기 패티는 육향이 아주 진하게 느껴졌다.

내돈내산 진짜 강추드림.

감튀는 짜지 않으면서 방금 튀겨나와 바삭바삭함이 정말 좋았다.

전체적으로 매우 만족스러웠음.

해운대 맛집 인정.

한국 주식의 실상이지... #영풍제지, 주가조작

건쌤 — Mon, 20 Nov 2023 16:29:56 +0900

몇 연 하한가인지 ㅋㅋㅋㅋㅋ

지난 번 삼천리 사태때 연달아 하한가를 찍으며 주가 조작이 크게 알려졌는데도 아직도 저런 종목이 존재하고 피해자들이 발생하고 있다는 것.

저 사태의 주동자를 잡아 처벌한다해도 한국에선 형벌이 해외에 비해 상대적으로 가볍고...

저 관련된 피해자들이 입은 미지의 피해금과 정신적 고통은 어떻게 할건지 ㅋㅋㅋ

아, 물론 선택은 본인이 했으니 본인이 져야겠지만 말이지.

한국주식 환멸난다 환멸나.

배당귀족주 리얼티인컴 3분기 실적 발표 리뷰.

건쌤 — Wed, 8 Nov 2023 16:38:46 +0900

이번 포스팅에서 리얼티인컴의 3분기 실적을 리뷰해보겠습니다.

최근 스피릿 리얼티 케피탈을 인수하는 행보도 보여주었는데요.

덩치가 점점 더 커지고 있는 리얼티인컴입니다.

다소 비싼 프리미엄을 지급했다는 시장의 평가를 받아 주가는 하락했습니다. 다만 저는 좋은 기회로 바라보고 있습니다.

리얼티인컴 3분기 실적

매출액은 예상치보다는 살짝 하회지만 지난해 동일 분기 대비 24%나 되는 큰 성장을 보여주었고, 리츠의 주요 지표인 FFO가 지속적으로 성장하고 있습니다.

2023년 9월 30일에 종료된 3개월 동안의 하이라이트

보통주가 이용할 수 있는 순이익은 2억 3,350만 달러 , 즉 주당 0.33달러 였습니다.
일반 주주가 이용할 수 있는 표준화된 FFO는 7억 3,900만 달러 , 즉 주당 1.04달러 였습니다.
보통주에게 제공되는 AFFO는 7억 2,140만 달러 , 즉 주당 1.02달러 입니다.
기존점 임대수익 2.2% 증가, 재임대 부동산 임대료 환수율 106.9% 달성
초기 가중 평균 현금 임대 수익률 6.9%로 개발 또는 확장 중인 289개 부동산 및 부동산에 20억 달러를 투자했습니다 .
주로 ATM(At-The-Market) 프로그램을 통해 보통주 매각으로 8억 8,590만 달러 를 조달했으며 , 가중 평균 가격은 58.58달러 입니다.
2030년 7월 만기 4.875% 선순위 무담보 채권 5억 5 천만 유로, 2034년 7월 만기 5.125% 선순위 무담보 채권 5억 5천만 유로 발행
연간 추정 조정 EBITDA 대비 순 부채는 5.2 배였습니다.

CEO 코멘트

Realty Income One Team은 우리가 봉사하는 모든 사람들을 대신하여 계속해서 강력한 결과를 제공하고 있습니다. Spirit과의 보류 중인 합병은 우리 미래 성장 계획의 흥미로운 구성 요소를 나타냅니다."라고 Realty Income의 사장 겸 CEO인 Sumit Roy는 말했습니다 .

"우리는 일단 종결되면 즉시 증가할 것으로 예상되고 외부 자금에 의존하지 않을 것으로 예상되는 이번 거래가 내년에 성장을 위한 탄탄한 기반을 마련할 것이라고 믿습니다. 이 기간 동안 우리는 규율 있고 인내심 있는 자본 할당자가 될 것입니다. 더 먼 미래를 내다보면 Spirit의 보완적인 포트폴리오가 제공하는 향상된 규모와 다양화가 우리의 미래 성장 활주로를 지원하고 확장할 것이라고 믿습니다."

"3분기 결과는 수익 프로필의 일관성과 고품질 부동산 포트폴리오의 매력적인 내부 성장을 다시 한 번 입증하는 동시에 One Team과 플랫폼의 역량을 강조합니다. 분기 동안 우리는 고품질 부동산에 20억 달러를 투자했습니다. 현금 상한선 6.9%로 2.2%의 매력적인 동일 매장 임대 수익 성장을 창출했으며, 재임대 부동산에 대해 106.9%의 임대료 환수율을 달성했습니다. 전 세계적으로 다양한 자본 소스에 대한 접근을 통해 우리는 레버리지 중립 기준으로 분기에 조달된 자기자본 비용과 부채 비용을 사용하여 100 베이시스 포인트 이상의 투자 스프레드를 실현할 수 있었습니다."

"우리는 기업 어음 차입을 실행한 후 42억 5천만 달러 규모 의 다중 통화 회전 신용 시설에 34억 달러 의 미사용 용량을 확보하여 탄탄한 재무 상태로 3분기를 마감했습니다. 이는 시설에 의해 완전히 지원됩니다. 또한 우리는 액세스할 수 있었습니다. 보통주 미결제 선도매도를 통해 약 7억 5천만 달러 의 자본을 확보하여 미래 성장 계획을 지원하기 위한 45억 달러 의 유동성을 확보했습니다. 현재까지 달성한 거래량을 고려하면 투자 전망을 약 9.0달러 로 늘리고 있습니다. 2023년에는 10억 달러를 기록하고 주당 AFFO 지침의 최저치를 3.98달러 에서 4.01달러 로 업데이트했습니다 ."

재무 결과 선택

다음은 당사가 선정한 재무 결과(주당 데이터를 제외한 수백만 달러)를 요약한 것입니다.

	3개월 기준 9월 30일		9개월 기준 9월 30일
	2023년	2022년	2023년	2022년
총 수익	$ 1,039.1	$ 837.3	$ 3,002.7	$ 2,455.0
보통주 주주에게 제공되는 순이익 (1)	$ 233.5	$ 219.6	$ 653.9	$ 642.1
주당순이익	$0.33	$0.36	$0.96	$1.06
보통주(FFO)가 이용할 수 있는 운영 자금 (2)	$736.1	$ 597.2	$ 2,108.4	$ 1,807.4
주당 FFO	$1.04	$0.97	$3.09	$2.99
보통주 주주가 이용할 수 있는 운영으로 인한 정규화된 자금(정규화된 FFO) (2)	$ 739.0	$ 600.9	$ 2,113.0	$ 1,820.4
주당 정규화된 FFO	$1.04	$0.97	$3.10	$3.01
보통주주(AFFO)가 이용할 수 있는 운영에서 조정된 자금 (2)	$721.4	$ 603.6	$ 2,043.8	$ 1,767.4
주당 AFFO	$1.02	$0.98	$2.99	$2.92


(1)	보통주에게 귀속되는 순이익을 결정하기 위한 계산에는 손상충당금, 부동산 매각 이익 및 외화 손익이 포함됩니다. 이러한 항목은 분기마다 다를 수 있으며 보통주 및 기간별 비교가 가능한 순이익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
(2)	FFO, 정규화된 FFO 및 AFFO는 비GAAP 재무 측정값입니다. 정규화된 FFO는 FFO를 기반으로 하며 VEREIT와의 합병과 관련된 합병 및 통합 관련 비용을 제외하도록 조정되었으며 AFFO는 고유한 수익 및 비용 항목에 대해 정규화된 FFO를 추가로 조정합니다. 이러한 측정항목을 활용하는 방법에 대한 정의와 설명은 용어집을 참조하세요. 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 척도에 대한 조정 내용은 여기 9페이지와 10페이지를 참조하세요.

배당금 증가

2023년 9월, 104 회 연속 분기 배당금 인상을 발표했는데 , 이는 1994년 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장 이후 122 번째 배당금 인상 입니다. 9월 30일 기준 연환산 배당금은 , 2023년은 주당 3.072달러 였습니다 . 주당 지급된 월 배당금 금액은 2023년 9월 30일 에 종료된 3개월 동안 0.7665달러 로 3.2% 증가했으며, 이는 2022 년 9월 30일 에 종료된 3개월 동안의 0.7425달러 에 비해 , 이는 2022년 9월 30일에 종료된 3개월 동안 의 희석 AFFO 1.02달러 의 75.1%를 나타냅니다. 3개월은 2023년 9월 30일에 종료되었습니다 .

부동산 포트폴리오 업데이트

2023년 9월 30일 현재 우리는 13,282개의 부동산을 소유하거나 지분을 보유하고 있으며, 이 부동산은 85개 산업 분야에서 사업을 하는 1,324명의 고객에게 임대되었습니다. 장기 순 임대 계약에 따른 다양한 상업용 부동산 포트폴리오는 약 9.7년의 가중 평균 잔여 임대 기간으로 적극적으로 관리됩니다.

우리의 상업용 부동산 포트폴리오는 역사적으로 월별 배당금 지급을 지원하는 신뢰할 수 있는 임대 수익을 제공해 왔습니다. 2023년 9월 30일 현재 포트폴리오 점유율은 98.8%였으며 임대 또는 판매 가능한 부동산 159개는 2023 년 6월 30일 99.0%, 2022년 9월 30 일 98.9%와 비교됩니다 . 당사의 부동산 수준 점유율에는 기지국, 광고판 등 보조 임대가 있는 부동산과 소유 보류 중인 부동산은 제외됩니다. 다음은 아래 표시된 기간 동안의 포트폴리오 활동을 요약한 것입니다.

점유율 변화

3개월 종료: 2023년 9월 30일
2023년 6월 30일에 임대 가능한 부동산	137
임대 만료 (1)	310
동일한 고객에게 재임대	(257)
신규 고객에게 재임대	(11)
공석 처분	(20)
2023년 9월 30일에 임대 가능한 부동산	159

9개월 종료일: 2023년 9월 30일
2022년 12월 31일에 임대 가능한 부동산	126
임대 만료 (1)	718
동일한 고객에게 재임대	(586)
신규 고객에게 재임대	(25)
공석 처분	(74)
2023년 9월 30일에 임대 가능한 부동산	159


(1)	예정된 만료와 예정되지 않은 만료(파산으로 인해 거부된 임대 포함)뿐만 아니라 위에 표시된 기간 내에 해결되는 향후 만료도 포함됩니다.

2023년 9월 30일 에 종료된 3개월 동안 재임대에 대한 새로운 연간 계약 임대료는 5,760만 달러였으며, 이는 동일한 유닛에 대한 이전 연간 임대료 5,390만 달러 와 비교하여 해당 유닛에 대한 임대료 환수율이 106.9%임을 나타냅니다. -임대. 우리는 공실 기간 없이 3개 유닛을 신규 고객에게 임대했으며, 공실 기간이 지나면 10개 유닛을 신규 고객에게 임대했습니다. 연간 계약 임대료에 대한 정의는 용어집을 참조하십시오.

2023년 9월 30일 에 종료된 9개월 동안 재임대에 대한 새로운 연간 계약 임대료는 1억 4,540만 달러 였으며, 이는 동일한 유닛에 대한 이전 연간 임대료인 1억 3,940만 달러 와 비교하여 해당 유닛에 대한 임대료 환수율이 104.3%임을 나타냅니다. -임대. 우리는 공실 기간 없이 7개 유닛을 신규 고객에게 임대했으며, 공실 기간이 지나면 27개 유닛을 신규 고객에게 임대했습니다.

이상 컨퍼런스 리뷰 끝.

한줄평: 리얼티인컴은 언제나 잘해왔다.

미국 성장주 대표! 팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 4분기 실적 발표 및 컨퍼런스 콜 리뷰.

건쌤 — Fri, 3 Nov 2023 14:23:40 +0900

팔란티어 테크놀로지(PLTR)의 4분기 실적 발표가 있었습니다.

그야말로 놀라운 실적을 공개했는데요.

지금부터 면밀히 살펴보겠습니다.

Palantir(NYSE:PLTR)는 2001년 테러 공격의 여파로 미국 국방 기관이 어려움을 겪는 것을 지켜본 후 Peter Thiel이 시작한 Palantir(NYSE:PLTR)는 정부 기관과 대기업이 데이터를 사용하여 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕는 서비스 플랫폼으로서의 소프트웨어를 제공합니다.

팔란티어 테크놀로지스 4분기 실적 발표

매출액도 16.7% 성장을 보여주었지만 더욱 눈에 띄는 건 주당순이익인 EPS의 성장률인데요.

작년 분기 대비 무려 600% 상승이라는 엄청난 실적입니다.

Palantir (PLTR) 2023년 3분기 하이라이트:

수익: 5억 5,820만 달러, 분석가 추정치 5억 5,590만 달러(소폭 상승)
EPS(비GAAP): $0.07 vs 분석가 추정치 $0.06(25.1% 상회)
2023년 4분기 수익 가이던스는 중간 지점에서 6억 100만 달러로, 분석가들이 예상한 것과 대략 일치합니다.
잉여현금흐름은 1억 3,190만 달러로 전 분기보다 52.9% 증가했습니다.
매출총이익(GAAP): 80.7%, 작년 같은 분기의 77.5%보다 증가

데이터 분석

조직은 종종 호환되지 않는 형식으로 사일로에 저장된 많은 데이터를 생성하므로 실행 가능한 통찰력을 추출하는 데 시간이 걸리고 비용이 많이 듭니다. 이로 인해 사일로화된 데이터를 효율적으로 분석할 수 있는 최신 클라우드 기반 데이터 분석 플랫폼에 대한 수요가 증가합니다.

매출 성장

아래에서 볼 수 있듯이 Palantir의 매출 성장은 지난 2년 동안 2021 회계연도 3분기 3억 9,210만 달러에서 이번 분기 5억 5,820만 달러로 증가하는 등 강력한 성장세를 보였습니다.

팔란티어의 총 수익

이번 분기에 Palantir의 분기별 수익은 다시 한번 전년 동기 대비 16.8% 증가했습니다. Palantir의 매출이 분기 대비 2,480만 달러 증가한 것을 볼 수 있습니다. 이는 2023년 2분기 813만 달러 증가에 비해 확고한 개선입니다. 적어도 일부 주주들은 성장 가속화에 만족할 것입니다.

다음 분기 전망

다음 분기 지침에 따르면 Palantir는 매출이 전년 동기 대비 18.2% 증가한 6억 100만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며 이는 작년 같은 분기에 기록한 전년 동기 대비 17.5% 증가와 일치합니다. 회사를 담당하는 분석가들은 수익 결과 발표 전 향후 12개월 동안 매출이 18% 증가할 것으로 예상했습니다.

수익성

서비스 비즈니스로서의 소프트웨어가 매력적인 이유는 일단 소프트웨어가 개발되면 이를 고객에게 지속적인 서비스로 제공하는 데 일반적으로 많은 비용이 들지 않는다는 것입니다. 서버, 라이센스, 기술 지원 및 기타 필요한 운영 비용을 지불한 후 남은 돈을 측정하는 중요한 지표인 Palantir의 총 이익 마진은 3분기에 80.7%였습니다.

팔란티어 총이익(GAAP)

이는 매출 1달러당 회사가 신제품 개발, 판매 및 마케팅, 일반 관리 간접비에 지출할 수 있는 비용이 0.81달러 남았음을 의미합니다. 지난해에 비해 상승세를 보인 Palantir의 뛰어난 매출총이익 덕분에 급속한 성장 기간 동안 제품 및 판매에 대한 대규모 투자 자금을 조달하고 성숙기에 도달하면 수익성을 달성할 수 있었습니다.

Palantir의 3분기 결과에서 얻은 주요 시사점

시가총액 321억 달러, 현금 잔액 32억 8천만 달러, 지난 12개월 동안의 잉여 현금 흐름을 통해 우리는 Palantir가 고성장 비즈니스 전략을 추구하는 데 필요한 자원을 보유하고 있다고 확신합니다.

Palantir는 수익과 EPS 추정치를 모두 상회했으며 인라인 지침을 제공했습니다. 우리는 강력한 무료 현금 흐름을 보는 것을 즐겼습니다. 축소하면 회사가 목표를 유지하고 있음을 보여주는 괜찮은 분기라고 생각합니다. 보고 이후 주가는 12.8% 상승했으며 현재 주당 16.84달러에 거래되고 있습니다.

마지막으로 경영진은 Palantir가 이제 S&P 500에 편입될 자격이 있다고 밝혔습니다. S&P 500은 미국 최대 500대 기업의 성과를 추적하는 널리 추앙받는 지수입니다. 지수에 포함된다는 것은 Palantir가 많은 뮤추얼 펀드와 ETF에 의해 보유될 가능성이 높으며, 이는 잠재적으로 주식에 대한 수요를 증가시킬 수 있음을 의미합니다. 축소하면 회사가 목표를 유지하고 있음을 보여주는 괜찮은 분기라고 생각합니다.

미국 배당성장주 애플(APPL)! 4분기 실적발표 및 컨퍼런스 콜 리뷰.

건쌤 — Fri, 3 Nov 2023 13:59:53 +0900

애플의 4분기 실적이 공개되었습니다.

무난하고 좋은 실적을 항상 보여주는 애플인데요.

이번 포스팅에서도 자세히 한 번 살펴보겠습니다.

4분기 실적 발표

애플의 4분기 실적

매출액은 지난 분기와 비슷하고 주당 순이익인 EPS가 성장했습니다.

개인적으로 EPS지표가 가장 중요하다고 생각하는데, 항상 좋은 성적을 보여주는 애플입니다.

카테고리별 매출을 살펴보면,

회계연도 4분기에 Apple은 매출 895억 달러, 주당 순이익 1.46달러를 기록했습니다.

블룸버그의 추정에 따르면 월스트리트는 주당 순이익이 1.39달러, 매출이 893억 달러에 달할 것으로 예상했습니다. 이는 4분기 연속 매출이 전년 동기 대비 감소한 것을 의미합니다.

회사는 4분기 아이폰 매출이 438억 달러로 증가해 기대치를 소폭 상회했으며, 회계 4분기 아이폰 매출 신기록을 세웠다고 밝혔습니다. 서비스 매출은 처음으로 220억 달러를 넘어섰습니다.

Mac, iPad, Wearables 카테고리의 매출은 작년 같은 분기에 비해 감소했습니다. 방금 완료된 회계연도에 Apple은 전년도의 3,943억 달러보다 감소한 3,833억 달러의 총 수익을 보고했습니다.

결과에 따른 분석가들과의 통화에서 Apple CFO Luca Maestri는 이번 분기 매출이 작년과 "유사"할 것이라고 말했습니다. Maestri는 또한 회사가 4분기부터 Mac, iPad, 웨어러블 카테고리의 매출이 "크게 감소"할 것으로 예상하고 있다고 말했습니다.

Apple의 최근 결과에 따르면 4분기에 홈 시장이 눈에 띄게 나타났습니다. 미주 지역의 매출이 작년에 비해 증가했으며, 이는 전년 대비 매출이 증가한 유일한 주요 지역입니다.

매출: 895억 달러, 예상 893억 4천만 달러(2022년 4분기 901억 5천만 달러)
조정 EPS: 1.46달러 대 예상 1.39달러(2022년 4분기 1.29달러)
iPhone 매출: 438억 달러, 예상 437억 3천만 달러(2022년 4분기 426억 3천만 달러)
서비스 수익: 223억 달러, 예상 213억 6천만 달러(2022년 4분기 191억 9천만 달러)
Mac 매출: 76억 달러 , 예상 87억 6천만 달러(2022년 4분기 115억 1천만 달러)
iPad 매출: 64억 달러 , 예상 63억 3천만 달러(2022년 4분기 72억 2천만 달러)
웨어러블 매출: 93억 달러, 예상 94억 1천만 달러(2022년 4분기 96억 5천만 달러)

CEO 컨퍼런스 콜

Maestri는 예상되는 Mac 판매 감소는 시장 상황에 따른 것이며 "1년 전과 비교하기가 매우 어렵다"고 설명했습니다.

그는 Apple이 계속해서 Mac에 새로운 구매자를 유치하고 있다고 덧붙였습니다. "구매자 중 약 절반이 이번 분기에 제품을 처음 접했습니다."

아이폰 부문에서 애플은 이번 분기 매출이 지난해보다 증가할 것으로 예상하고 있다.

한줄평: 항상 좋은 실적을 보여주는 애플이지만 금리인상 여파로 수요감소가 나타나고 있고 그로 인한 Mac등의 판매율이 감소할 수 있다.

이상 실적발표 및 컨퍼런스 콜 리뷰 끝.

미국 태양광주 솔라엣지 테크놀로지 주가 폭락! 실적은?

건쌤 — Thu, 2 Nov 2023 11:15:48 +0900

간밤에 미국 태양광 대표 주식인 솔라엣지 테크놀로지가 폭락을 했습니다.

제가 기억하기로도 300달러 부근에서 박스권이었는데 오늘 갑자기 확인해보니 61달러가 되어있네요.

정말 무섭게 가격대가 무너지고 있습니다.

솔라엣지 테크놀로지 실적

실적이 발표가 되었는데 매출액이 많이 감소하였고, EPS가 적자로 전환한 것은 정말 치명적으로 보입니다.

원인은 화석연료 가격이 다소 안정화가 되면서 태양광 수요가 둔화되어 재고가 증가했다는 점입니다.

유럽쪽 유통업체들이 이번 분기에 상당한 취소와 잔금 정리를 해 3분기 매출 예상치가 하향되었습니다.

재무 성과 개요

회사의 매출은 7억 2,530만 달러로 전 분기의 9억 9,130만 달러보다 27% 감소했고, 지난해 같은 분기의 8억 3,670만 달러보다 13% 감소했습니다. 태양광 부문의 매출은 6억 7,640만 달러로 전분기 9억 4,740만 달러보다 29% 감소했고, 지난해 같은 분기 7억 8,860만 달러보다 14% 감소했습니다.

GAAP 매출총이익률은 19.7%로 전분기 32.0%, 지난해 같은 분기 26.5%보다 감소했습니다. 비GAAP 매출총이익률은 20.8%로 전 분기 32.7%, 지난해 같은 분기 27.3%보다 감소했습니다.

GAAP 운영 비용은 1억 5,950만 달러로 전 분기의 1억 6,690만 달러보다 4% 감소했지만 작년 같은 분기의 1억 3,760만 달러보다 16% 증가했습니다. 비GAAP 운영 비용은 1억 2,800만 달러로 이전 분기의 1억 3,330만 달러보다 4% 감소했고 작년 같은 분기의 1억 830만 달러보다 18% 증가했습니다.

당기순이익 및 주당순이익

GAAP 순손실은 6,120만 달러로, 이전 분기의 GAAP 순이익 1억 1,950만 달러와 작년 같은 분기의 GAAP 순이익 2,470만 달러에 비해 크게 감소했습니다. 비GAAP 순손실은 3,100만 달러로, 전 분기의 비GAAP 순이익 1억 5,740만 달러와 작년 같은 분기의 비GAAP 순이익 5,410만 달러보다 감소했습니다.

GAAP 순 희석 주당 손실은 1.08달러로, 전 분기의 GAAP 순 희석 EPS 2.03달러와 지난해 같은 분기의 GAAP 순 희석 EPS 0.43달러보다 감소했습니다. 비GAAP 순희석주당손실은 0.55달러로, 전 분기의 비GAAP 순희석 EPS 2.62달러, 작년 같은 분기의 비GAAP 순희석 EPS 0.91달러보다 감소했습니다.

컨퍼런스 콜.

즈비 란도 최고 경영자(CEO)는 "3분기 실적은 우리의 이전 예사잋에 못 미쳤으며 느린 시장 환경을 반영하고 있다"고 말했습니다.

"채널 재고 청산은 다음 분기에도 계속될 것으로 예상되지만, 우리는 태양광 PV 산업의 미래에 대해 낙관하고 있으며 선도적인 기술, 글로벌 입지 및 광범위한 제품 제공을 통해 이 시장에서 계속 선두 자리를 유지할 수 있을 것이라고 확신합니다. "

3분기에 직면한 어려움에도 불구하고 SolarEdge Technologies Inc(나스닥:SEDG)는 태양광 PV 산업의 미래와 시장 리더로서의 위치에 대해 여전히 낙관적입니다.

AMD 4분기 실적발표 및 컨퍼런스콜 리뷰.

건쌤 — Thu, 2 Nov 2023 09:52:25 +0900

AMD의 실적 발표가 있었습니다.

3분기 실적은 예상치를 무난하게 상회했는데요, 대신 4분기 가이던스 전망이 하향되면서 당일날 주가는 많이 빠지고 말았습니다.

AMD 차트

그러나 포스팅을 쓰는 현재 시각 23.11.02 기준 AMD의 주가는 금리 인상 동결 기조에 맞물려 많이 상승했네요.

AMD 3분기 실적

수익 요약

Bloomberg가 집계한 분석가의 예상과 비교하여 AMD가 보고한 주요 수치는 다음과 같습니다.

수익: 실제 58억 달러, 예상 57억 달러

조정 EPS: 실제 $0.70 대 예상 $0.68

조정 영업 마진: 실제 22% 대 예상 21.6%

4분기 매출 전망: 실제 61억 달러 대 예상 64억 달러

현재 AMD에 대한 월스트리트 분석가의 권장 사항은 매수 39개, 보류 12개, 매도 1개로 변경되었습니다.

AMD의 게임 수익은 15억 달러로 전년 대비 8% 감소했으며 분석가의 기대치인 15억 3천만 달러에 미치지 못했습니다. AMD의 게임 칩은 Sony의 PlayStation 5와 같은 비디오 게임 콘솔에 사용됩니다.

여전히 부진한 PC 시장 속에서도 회사의 3분기 임베디드 부문 수익은 12억 달러였습니다. 이 수치는 전년 대비 5% 감소한 것으로 추정치인 13억 1천만 달러에도 미치지 못합니다.

CEO 컨퍼런스 콜

AMD는 2024년에도 AI와 데이터 센터에 중점을 둘 것입니다. Su는 분석가들에게 "우리는 이러한 기회를 해결하기 위해 R&D 투자와 시장 진출 투자를 확실히 늘릴 것"이라고 말했습니다. "생각해보면 우리의 목표는 OpEx 성장보다 훨씬 빠르게 매출 성장을 촉진하는 것이므로 우리의 투자가 장기적인 성장을 촉진할 수 있다는 것입니다."

AI 붐 속에서 AMD는 현재 AI 칩 분야에서 선두를 달리고 있는 Nvidia( NVDA ) 를 따라잡기 위해 노력하고 있습니다 . 그러나 약자가 전진하고 있습니다. AMD CEO Lisa Su는 최근 AI 분야가 지금 보이는 것보다 더 광범위하게 열려 있다고 주장했습니다.

Su CEO는 "시장이 이렇게 빠르게 움직일 때 해자를 믿지 않습니다"라고 말했습니다 . "해자에 대해 생각해보면... 사람들이 실제로 상황을 많이 바꾸고 싶어하지 않는 시장에 있습니다."

앞으로 AMD의 최신 데이터 센터 칩인 MI300은 경쟁 우위를 좁히는 데 필요한 추진력이 될 수 있습니다.

기술 회사들이 AI 모델 훈련을 위한 전력을 확보하기 위해 경쟁하고 있는 가운데, 이 회사는 MI300 칩의 증가가 수익성 있는 데이터 센터 사업의 일부가 될 것이라고 확신하고 있습니다. Su는 분석가들과의 통화에서 "이러한 성장으로 MI300은 AMD 역사상 가장 빠르게 매출 10억 달러를 달성할 수 있는 제품이 될 것"이라고 말했습니다.

TD Cowen의 Matthew Ramsay는 10월 16일에 AMD와 Broadcom( AVGO ) 및 Marvell( MRVL ) 과 같은 경쟁사에게는 "불안정한" 수익 시즌이 될 수 있지만 이들 회사는 2019년 말까지 강력한 성장을 이룰 준비가 되어 있다고 언급했습니다.

"우리는 이러한 준결승 프랜차이즈의 대다수가 고품질, 고수익 사업이며 장기적인 세속적 추세가 상당히 긍정적이라는 점을 계속 강조합니다."라고 그는 썼습니다.

이상 실적 발표 및 컨퍼런스 콜 리뷰 끝.

SOL미국주식S&P500, SOL미국배당다우존스 배당(분배금) 입금. #월배당

건쌤 — Wed, 1 Nov 2023 13:03:23 +0900

배당이 최고시다.

내 연금계좌도 열심히 일하는 중.

본업에 충실하면서 연금을 쌓아나가는 삶.

적립식 투자는 언제나 승리했다는걸 역사가 말해준다. (단 미국주식에 한해서 ^^....)

개별종목 머리아프게 공부할 필요없이 시장지수가 최고인듯.

카카오는 진짜 징그럽네... (카카오픽코마 IPO)

건쌤 — Tue, 31 Oct 2023 11:32:14 +0900

https://news.mtn.co.kr/news-detail/2023103013251762997

[단독]카카오픽코마 IPO 잠정보류...사법리스크에 카카오 '냉각'

카카오의 사법리스크가 극대화하면서 이 회사의 행보가 급격히 위축된 양상이다. 내년 상반기 중 추진할 것으로 점쳐졌던 카카오픽코마의 일본 IPO를 잠정연기한 것으로 알려졌는

news.mtn.co.kr

진짜... 그만좀 해라 그만.

카카오 자회사만 200개가 넘는걸로 아는데...

이놈의 한국 시장은 이런걸 다 허용해주는데 그냥 법이 잘못된거다.

어떻게 이런건 국회의원들이 외면하고 있는지 이해가 안되네.

다 상장할거냐?

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

https://www.hani.co.kr/arti/economy/finance/1114270.html

[단독] 카카오모빌리티 3천억대 회계조작 의혹…금감원 감리 중

카카오모빌리티가 분식회계 혐의로 금융감독원의 감리를 받고 있는 것으로 확인됐다. 의심되는 분식회계 규모는 지난해에만 3...

www.hani.co.kr

배당 귀족주 리얼티인컴(O), Spirit Realty Capital을 93억 달러에 인수! 주가는 어떻게 될까?

건쌤 — Tue, 31 Oct 2023 10:49:43 +0900

주요 시사점

상업용 부동산 부동산 투자 신탁(REIT)인 Realty Income Corp.은 전체 주식 거래로 또 다른 REIT인 Spirit Realty Capital을 93억 달러에 인수할 것이라고 밝혔습니다.
이 계약은 Spirit 주주들에게 그들이 소유한 각 Spirit 주식에 대해 새로 발행된 Realty Income 주식의 0.762주를 제공합니다.
구매 가격은 금요일 스피릿 종가에 15.4% 프리미엄이 붙은 가격입니다.

상업용 부동산 투자 신탁(REIT)인 Realty Income Corp.( O ) 이 약 93억 달러 규모의 전체 주식 거래를 통해 단일 테넌트 전문 REIT인 Spirit Realty Capital( SRC )을 인수할 것이라고 밝혔습니다.

계약 조건에 따라 Spirit 투자자는 자신이 소유한 Spirit Realty 주식 1개당 새로 발행된 Realty Income 주식 0.762주를 받게 됩니다. 이는 금요일 종가에 15.4% 프리미엄을 더한 주당 37.34달러가 될 것입니다. Realty Income 투자자들은 합병된 회사의 87%를 소유하게 되며 Spirit Realty 주주들이 나머지를 보유하게 됩니다.

이번 합병으로 합병된 회사는 약 630억 달러의 기업 가치를 창출할 것으로 예상되며, Realty Income은 REIT 의 "미래 성장을 위한 활주로를 확대하기 위한 규모, 규모 및 다양화"를 강화할 것이라고 말했습니다.

Realty Income 최고경영자(CEO) Sumit Roy는 이번 인수로 "즉각적이고 의미있는 수익 증가" 가 창출될 것이라고 말했습니다 . 이는 회사의 주당 운영 조정 자금의 2.5% 이상이 될 것으로 예상됩니다. (FFO 2.5%증가)

Realty Income은 거래를 완료하기 위해 자본 시장에 의존하지 않을 것이며 "낮은 금리"로 기존 부채를 떠맡을 것이라고 언급했습니다. 이번 거래는 내년 1분기에 완료될 것으로 예상된다.

이 소식에 따르면 Realty Income의 주가는 월요일 2020년 대유행이 시작된 이래 최저 수준으로 떨어졌습니다. Spirit Realty Capital의 주가는 거의 8% 상승했습니다.

주가 하락의 원인

1. 시장에서는 해당 인수 가격이 상당히 비싸다고 받아들이는것 같음.

2. 가뜩이나 고금리 상황에서 리츠의 안정성을 불안해 하는데 거액의 현금을 소모하는 것이 우려스러움.

3. 리얼티인컴의 주식 수가 또 대폭 늘어나게 됨. (유통 주식 수 증가로 주가 상승이 힘들어 짐.)

한줄평: 리얼티인컴의 덩치는 너무나 거대해져서 지속적으로 규모가 큰 M&A를 할 수 밖에 없음. 그러나 Verit의 사례처럼 안정적으로 인수를 해낸다면 FFO와 AFFO는 안정적으로 성장할 수 있을것으로 기대 됨.

리얼티인컴의 그간 행보를 보면 잘 해낼 것이라는 믿음은 있음.

다만, 주식 수가 지속적으로 증가한다는 것은 그다지 달갑진 않음.

HD한국조선해양 4분기 컨퍼런스 콜 리뷰. (HD현대중공업, 현대미포조선)

건쌤 — Fri, 27 Oct 2023 00:03:33 +0900

먼저 주요 이슈부터 말씀드리겠음.

이번 분기에는 일회성 요인이 영업에서는 없음.
영업 외 부분에서 이연법인세환급 부분이 2530억이 발생하면서 환급이 되어 (법인세법이 개정이 되면서 기존에 100% 비율이 90%로 완화되면서 삼호중공업이 연결납세대상 자법인으로 들어오게 되어 환입됨.) 결과적으로 세액절감 효과가 나타났음.

두 번째로는 2분기때 언급드린바 있는데 엔진 부분에 영업이익률을 기존에 사내매출을 제외하고 발표했으나, 이번에는 사내 매출을 포함하여 발표를 하게 되었음. 이후 자료에서 확인 가능함.

세 번째로는 환율임. 이번 분기에 한 30원 정도 환율이 상승을 했는데 말씀드렸다시피 헷지 비중이 80%가 넘기 때문에 그 효과는 미비함.

철강 가격은 변동이 거의 없는 상태이고, 내년에도 변동이 거의 없을 것으로 예상함.
이익 변동은 없다라고 할 수 있겠음.

연결기준 매출액부터 3분기 실적은 매출액은 전 사업부문에서 2분기 대비해서 계절적 요인 (휴가, 조업일수 부족) QoQ로 8% 감소했습니다만 YoY로는 17% 증가함.
조선뿐만 아니라 엔진 부문까지 적용됨.

엔진 부문에서 지난 분기 약 400억 원 정도 환입되었었는데 이 부분을 배제를 시키고, 특수선 부분에서 지난 분기 대비 적자가 남음. 미포의 영업손실 부분이 축소되었고, 삼호중공업의 재무가 개선되었음.

당기순이익은 법인세가 환입되면서 큰 폭으로 증가함.

엔진 기계 부문에 지난 분기와 달라진 부분은 제가 말씀을 드렸음.

계절적 요인으로 인해서 조업일수 하락으로 전체적으로 매출이 감소를 했음. 8% 정도, 특수선 부분만 QoQ로 전분기 대비 4% 감소로 824억 원 매출 발생. 4분기에 조업이 많이 몰려있어 매출이 증가할 것으로 예상됨.

해양플렌트는 공사 3개가 진행되고 있으나 계절적 요인으로 매출이 9%정도 감소, 엔진 기계 쪽은 1분기때 매출이 4월에 발생하면서 이번에도 10월에 매출이 잡히면서 3분기때 매출액이 조선이나 해양보다 내려간 것을 알 수 있음.

이중연료 사용은 2Q와 비슷하고 내부 매출 비중도 2Q와 흡사하다 37~38%정도로 큰 변화 없이 잘 진행되고 있음.

7페이지를 보시면 사업 부문 별로 말씀드리겠음.

조선은 전 분기 대비 큰 폭으로 증가세를 보이고 있음.(영업이익쪽) 그런데 지금 보시면 특수선에서 56억 원 감소 적자전환이 있었음 지난 분기에 42억 원, 미포조선에 이익이 손실이 큰 폭으로 줄어듦.
삼호중공업의 이익이 큰 폭으로 개선됨. 전체적으로 이익 증가.

해양플렌트는 적자 지속, 매출액이 고정비 회수만큼 따라오지 못하고 있음. 소폭 적자 지속.

엔진 기계쪽은 400억 정도 일회성 요인이 배제가 되어있다고 보시면, 제외하고 나면 지금 매출액에 적정 수준 이익을 내고 있다고 보임, 생산과 수익성에선 아주 양호하게 유지하고 있음.

그 외 특별한 내용은 없음.

9페이지에서 연결대상 회사별 별도기준 경영 실적을 따로 말씀드리겠음.

한국조선해양은 매출은 증가함. 큰 숫자는 아니지만,
특이한 부분은 작년도 2022년 신사업으로 출발한 SD사업부문에서 77억의 매출이 발생함.
지난 분기 40억원대에 비해서 증가했고 4Q에도 매출이 급증할 것이고 수주 잔고가 3천억 정도 됨.
모멘텀을 갖춤.

영업이익에서 매출이 좀 낮기 때문에 전체적으로 적자를 면하지 못하고 있음.

현대중공업은 계절적 요인 때문에 매출액이 감소함.
영업이익쪽에선 엔진 기계 쪽에서 일회성 요인 400억이 빠지고, 조선 부분에 공정을 위해 비용이 많이 발생함.
전체적으로 흑자 기조는 유지하고 있음.

공정만회를 위한 비용 상승은 외주비랑 인건비임.

현대삼호중공업은 실적이 상당히 좋음. 매출액이 계절적 요인으로 감소했으나 영업이익이 5% 이상 아주 좋게 나오고 있음. 현대중공업 그룹에 조선 3사중 고가선박비중 즉, 상대적으로 MIX변화가 가장 빠른 회사라고 볼 수 있음. MIX변화가 2022년도에 받았던 고가 선박 비중이 50%를 넘어감. LNG선 비중이 2Q와 비슷하게 흘러가고 있음 38%, LPG선이 2Q에 15%에서 10%로 떨어지면서 매출 감소가 나타남. 수익성은 좋음.

미포조선은 2Q때도 말씀을 드렸는데 일회성 요인이 사라졌음. 일회성 비용 260억 정도 말씀을 드렸는데 사라지면서 전체적으로 공정이 안정화되면서 일회성 손실과 공정안정화가 되면서 영업손실이 큰 폭으로 줄어드는 모습이 확인됨.
전반적으로 안정적인 모습을 확인할 수 있음.

베트남 조선은 3분기이기 때문에 매출감소 소폭 일어남, 흑자는 계속 지속되고 있음.

한 가지 빠진것은 미포조선은 삼호와는 다르게 고가 선박의 비중이 늘어나는 구간은 분석해 보면 2024년 하반기 정도로 예상이 됨. 꾸준히 말씀드리는데 내년 상반기까지는 미포조선의 실적이 크게 좋아지는 것은 기대하지 않기를 바람.

영업 외 환관련 손실이 법인세 환입 2530억 원 발생. 그 외는 없음.

조선 그룹의 유보율이 전 자회사 모두 크게 늘어남.

조선업 시황

<HD한국조선해양 강재호 전무>

3분기 조선부분 실적 및 전망에 대해 말씀드리겠음.
금년 신조 시장은 변수가 많았음. 전년동기 발주 대비 11% 감소함. 이러한 불확실성 속에서 수요가 일부 감소하고 있는 상황을 감안해서 우리 조선 그룹은 금년초부터 선제적인 선가 인상을 통해 수주전략을 펼쳐옴.
3분기까지 160억불을 수주하면서 전체 수주목표의 110%를 달성하는 목표를 달성함.

삼호가 57억 5천만불, 미포가 약 34억 불로 / 총 124척의 수주실적을 달성함.
지난 3분기만 놓고 선종별로 살펴보면 현중의 경우 대형 암모니아선 4척, 미포도 7.5K 자동차 운반선 4척, LR 2척, 소형 LPG 1척 외에도 LCO2 2척 외에도 총 11척 기록. 3분기에 신규수주는 없음.

전반적인 상승세는 지속되고 있음. 23년 10월 기준 클락슨 선가 지수는 176으로 작년동기 대비 38% 상승, 충분한 물량을 확보한 대부분 조선소의 셀러마켓, 수익성 위주의 수주가 이루어지고 있음.

향후 선종별 시황

LNG선의 경우 역대급 발주가 단행된 이후에 실제 각 조선소들의 제한된 납기 상황 및 선가가 사상 최고치를 기록하는 상황에서 수요가 주춤하고 있는 상황이나 여전히 전 세계 LNG수요가 증가하는 상황에서 선주들의 관심은 높음.

스팀터빈에 대한 교체수요도 상당해 견조한 수요가 예측됨.

컨테이너선의 경우 운임약세와 높은 선수덕에 발주가 약해졌지만 주요 라인업들은 풍부한 자금력을 보유하고 있고, 대체연료 신조선으로의 교체를 꾸준히 수요가 나오고 있음. 앞으로도 그렇게 큰 모멘텀은 아니지만 수요는 계속될 것으로 보임.
탱커선은 중동 전쟁 불안등에 따라 운임시장이 급격히 호전되고 있고, 이런 상황은 당분간 지속될것으로 보임.

아쉽게도 이번에 발주된 탱커선은 중국으로 갔지만 여전히 낮은 선복수와 친환경선으로의 교체를 본다면 한국조선소에서도 기회가 올 것으로 보임.

미포의 경우 PC선이 친환경 발주로 인해 계속 개선되고 있음. 금년에만 37척을 수주를 했고 연말까지 추가 수주가 예상되는 그런 상황임. 아울러 PC 외에도 향후 수요가 증가할 것으로 예상되는 LCO2선박도 기대 중.

클락슨에 따르면 내년 발주는 금년과 비슷할 것으로 예상하고 있음. 서둘러 추가 물량을 확보하기 위해 경쟁할 필요성이 없음. 그렇지만 최근 미국의 추가 금리 인상의 가능성, 그로 인한 글로벌 경기침체 우려, 러우 전쟁의 장기화, 중동 전쟁 발발, 경기침체 장기화 등의 우려는 신조 투자에 있어서 장기적인 부정적 요인으로 작용할 것으로 보임. 우리는 이런 상황 변화에 따라 유연하게 대처해 나갈 예정임.

해양부문 시황

<현중 해양 영업 김태진 상무>

실적과 시황에 대해 말씀드리겠음.

해양 부문은 지난 6월 말 공사 수주 이후에 추가 수주는 없음. 현재 카타르, 동남아 등에서 발주 예정인 다수 공사에 대해 살펴보는 중. 잘 아시다시피 장기화되고 있는 러우 전쟁과 최근 중동 지역의 지정학적 위기가 고조, 고금리로 인한 둔화 우려로 사우디 등 오펙 국가들의 원유 수급 불균형이 발생하고 있음. 국제 유가는 베럴당 80~90달러를 유지하는 고유가 기조가 유지되고 있고, 불안정한 경제 환경과 에너지 확보 기조로 불안정함.

전 세계 에너지 개발 업체들의 해양 유전 가스전 개발에 대한 관심이 높아지고 있음. 그동안 잠재적이었던 해양 공사들이 점진적으로 움직이고 있음. 긍정적 분위기가 감지됨. 이러한 공사 중에 중동지역은 카타르를 중심으로 인한 가스전 확장 개발과 기존 유전의 생산량을 유지하기 위한 금년 말부터 내년까지 시리즈로 계획 중 당사는 3~4개 공사에 수주 기회를 엿보는 중, 동남아지역에서도 중소형 공사가 나오고 있음.

호주 지역은 심해 가스전 개발을 위한 대형 FPSO 공사가 예정돼있음.
이 중 리스크가 적은 해양공사를 선별적으로 수주하려 함.
포트폴리오 확대를 위해 해상풍력 발전 사업을 다각적으로 검토 중임. 최근 인플레 때문에 친환경 공사들이 지연되고 있어 심도 있게 예의주시 중.

울산 앞바다 부유식 해상풍력 발전 사업 참여를 위해 기본설계부터 단계적으로 참여 중. 현재 울산 해양 야드에서 건조 중인 3개 해양공사는 순조롭게 공정이 진행 중.

이상 3분기 해양 부분 실적과 시황 전망 끝.

질의응답

1. 신한금투 이동헌 애널리스트

Q. 인건비나 외주비 증가에 대한 충격들이 완전히 다 끝났다고 보면 되는지? 두 번째는 삼호에서 과거에서 LNG캐리어 재판매 수익성 기여가 얼마나 되는지, 세 번째는 미포가 최근에 납기 딜레이에 대한 공시들을 했는데 그 내용 설명 부탁드림.

A: 인건비 외주비 증가는 진행형으로 보시면 될 것 같음. 한 번에 하고 끝나는 게 아니라 중간에 추가로 생산을 독촉하는 차원에서 일부 비용이 추가로 지원금 형태로 발생 중. 그다음 임단협 할 때마다 인건비 상승 요인이 발생하고 있음. 지금 명목 GDP보다 높은 임금 상승률이 발생하고 있음. 내년에는 모르겠지만 내년에도 글로벌한 인플레가 진행된다면 같은 현상이 진행될 것 같음. 예상은 어려움.

LNG선 재판매가 삼호에 재정적인 기여가 어느 정도인지는 구체적인 수치로 말씀드릴 순 없는데, 그 당시에 재판매를 통해서 실제 기존 재판매되기 전 가격대비해서 거의 한 3척? 2척은 반영되었고 1척은 건조 중에 있음. 선가 인상은 당시에 선가보다 기여도가 더 클 것으로 예상됨. 지금은 정확히 알 수 없음. 재판매 가격은 2.4억 불로 마진율은 아주 좋을 거임.
상대적으로 고가선박이 많은 삼호중공업 입장에선 좋을 것임. 삼호는 공기, 납기 인도 차질이 없음.

미포의 경우 지난번에 2 분기 때도 말씀드렸는데 LPG선의 공정 지연이 발생하면서 나머지 선박들의 일부가 딜레이 되었고 협상 과정에서 비용이 일부 발생함. 그 부분에 대한 공시가 이번에 나갔음. 그리고 3분기에는 없고 다 사라짐.

2. 다올투자증권 최광식 애널리스트

Q. 4개 질문드림. 현대중공업과 삼호 차이가 많이 나는데 그 상황은 이해하겠는데 현중은 언제쯤이면 삼호처럼 고가수주물량이 더 많아지는지? 미포는 내년 하반기부터 많이 올라간다고 했는데 현중은 의미 있게 수익성이 좋아지는 시점이 궁금함. 해양플렌트가 계속 적자인데 다른 공사로도 매출이 안될 것 같은데 해양을 계속 적자로 봐야 하는지? 연간 분기 얼마 정도면 고정비 가능한지 숫자 안내 부탁드림. 전무님께 오래 기다렸는데 탱커 시황은 알겠는데 어려운 질문이지만 언제쯤이면 VLCC 수에즈막스 수주를 언제 수주할 수 있을지 힌트 부탁드림.

A: 일단 그 마지막 질문부터 답변드림. 탱커 시황 저희도 일단 그 부분은 아쉽게 생각하고 있음. 어쨌든 중국하고 원가 격차가 상당한 상황에서 그쪽 시장으로 많이 움직여진 것은 맞음. 저희가 중국도 대부분 26년도 물량이 다 차고 있고, 저희는 전략적으로 중형 컨테이너선에도 사용한 전략인데 빠른 납기를 가지고 있음. 그 부분을 어필하여 주력을 하고 있고, 선가도 중국보다 좋은 수준으로 받기 위해 이야기하고 있음. 수에즈막스에 대해서는 그런 성과가 가시화될 것으로 봄.

VLCC는 중국도 저희랑 마찬가지임. 발주가 아직 많이 나오는 상황이 아님. 그렇지만 VLCC도 최근에 보면 수요가 인콰이어리 자체는 많이 늘어나고 있음. 여전히 기대하는 선가 수준하고 시장에서 지불할 수 있는 선가 수준의 갭이 있음. 중국에 주요 조선소들의 VLCC 가격은 저희랑 일부 차이는 있지만 다른 선종만큼 큰 차이는 없음. 중국도 독이 많이 없어서 가격은 떨어트리지 않고 있음. 전반적으로 선가는 굉장히 높은 상태에 유지 중. 수에즈는 성과가 있을 것임.

현대중공업에 대해서 삼호랑 비교해서 말씀드리면 삼호는 2022년도에 수주한 선박이 고가선박이 많음 50% 정도 넘어간다고 말씀드렸고 현중 기준 고가 선박으로 말하는 선박이 약 10% 수준임. 내년도에는 하반기에는 70%까지 올라가겠음. 내년도 2분기까진 평범하게 진행되고 3분기는 플렛, 4분기부터 높아질 것으로 예상됨.

어쨌든 구조적으로 흑자전환이 된 부분에서 삼호하고 차이가 많이 나는 이유는 카타르 LNG선이 사실상 흑자는 이어가지만 선가가 낮게 형성되어있다 보니 수익성 개선이 미루어지는 모습이 나타남.

해양은 매출부진 때문에 적자가 지속되고 있는데 이번에 FPO공사가 4분기부터 본격적으로 투입이 되게 됨. 대신 4분기부터는 매출액이 늘어나면서 턴어라운드 기회가 될 것 같음. 금년 말이나 내년 상반기에 수주를 어떻게 하느냐에 따라 어느 정도 턴어라운드가 될지는 지켜봐야 할 듯함.

3. 노무라금융투자 황의현 애널리스트

Q. 해양 CAPA 궁금함. 인력문제에 대한 부분임. 1년에 몇 개 정도 수주가 가능한가? 이번 분기 실적 보면 일회성 비용 없다고 하셨는데 임단협을 하셔서 비용 반영이 돼있지 않을까 싶은데 그 부분 어떻게 되었는지 궁금함. 마지막으로 LCO2 향후 전망이랑 1년에 몇 척 정도 기대하면 좋을지 말씀부탁드림.

A: 해양 CAPA 관련해서 질문 주셨는데 해양은 보유하고 있는 인력이라던지 해양 리소스를 감안해서 연간 2개~3개 공사를 진행 중에 있고 FPO타입 1개 고정식 플랫폼 공사 1개 저희 쪽에선 가장 적정하게 수행할 수 있는 CAPA라고 말씀드릴 수 있음. 임단협 관련해서는 해마다 하기 때문에 회사가 예상하고 있는 임단협의 임금상승효과를 미리 반영을 하고 있음. 추가적으로 늘어난 부분을 4분기때 많이 반영을 함. 4분기때는 통상 갑자기 원가가 올라가는 구조가 나타나는데 이번 임단협은 예상보다 소폭 높게 책정되었고 다 합쳐봐야 100~200억 수준이라 말씀드리진 않았고, 이런 일은 일상적임.
그리고 이 부분은 빨리 확정되는 바람에 3분기때 반영을 하게 되었음.
영업이익을 감소시키는데 약간의 영향은 있었음. 비용으로 앞서 말씀드린 대로 처리함.

LCO2에 대한 시장에 관심이 굉장히 커지고 있음. 저희가 핸들링하고 있는 인콰이어리만 해도 한 20개가 넘어감. 하지만 현실화되기 위해서는 여러 가지 인프라라던지 실제 카본캐쳐테크놀로지 같은 부분이 이루어져야 되고, LCO2가 어떻게 판매되는지 다 같이 이루어져야 하기 때문에 한꺼번에 수요가 발생하진 않겠지만 시장이 열린 것은 맞고 그리스가 굉장히 큰 사이즈로 발주를 함. 저희는 그것에 대비해서 7K, 12K, 20K, 40K, 60K 전 선종에 대해서 대응할 수 있는 디자인을 만들어놓고 대비를 하고 있는 상황임. 그래서 이런 수요는 지속적으로 대부분 전문가들이 분석하고 있는 시장이 굉장히 커질 것으로 예상하고 있음. 가시화되는 것은 시간문제라고 생각됨. 디자인도 중요하지만 LCO2 탱크 제작하는 문제가 있어 지켜봐야 함.

Q-1. 해양 쪽 하나 추가로 질문드림. 2~3개 공사를 하고 있는데 흑자를 못 내고 있고, 내년에 공정률이 올라가면 겨우 BEP정도 나온다고 예측하면 되는지? 이에 대한 다른 생각이 있으신지?

A: 앞서 말씀드린 것처럼 해양 산업에 추진함에 있어서 중요한 것은 안정적인 물량확보, 수익성 확보임. 2~3개 공사를 수주를 하더라도 저희 회사에 돈이 되는 그런 공사들을 수주를 확보를 하기 위해서 여러 공사들이 많이 플러팅이 되어있음. 저희가 잘 수행해서 돈을 남길 수 있는 공사를 수주하고 있음. 저희 해양 공사 수주는 이러함.

3. KB증권 정동익 애널리스트

Q. 2가지 여쭤보려 함. 하나는 저희가 STX중공업 인수작업이 완료가 된 것으로 알고 있는데, 향후에 STX중공업을 어떤 식으로 활용하실 건지 계획 말씀부탁드림. 저희가 기존에 현중 엔진사업부가 엔진물량을 어떻게 배분해 가지고 진행하실 건지 영업활동이나 이런 것들은 서로 독자적으로 진행되는지? 이런 것들에 대한 설명 부탁드림.

또 하나는 작년 이맘때쯤 고환율 시절에 그 당시에 수주하는 카타르나 특이한 물량들을 제외하고 나선 일반적인 LNG선 같은 경우에는 영업이익률이 20% 정도 된다 하셨는데 환율은 낮아졌지만 선가는 올라와있는 상황이기 때문에 현재의 원가나 환율을 고려했을 때 정상적인 가격의 LNG선 같은 경우에 영업이익률을 어느 정도로 생각해야 할지 말씀부탁드림.

A: 카타르 건하고 이것과 비교해서 수익성이 지난번에 2.14억 불로 수주받았던 카타르 건조가 진행되고 있는데 흑자를 이루고 있음. 향후에 비용증가를 고려하지 않고 지금 환율을 고정시킨다고 하면 2.65억 불로 수주를 받는다면 그 차이만큼 이익이 생기겠음. 계산을 해보시면 될 것 같음. 궁금하시면 개인적으로 물어보시면 됨.

STX중공업은 공정위 결과가 내년 초에 나오고 100% 인수한 것으로 말씀은 못 드림. 계획에 대해서 받아본 적도 없고 외부로 누설할 수 없음. 확실한 것은 STX중공업도 수주잔고가 많기 때문에 그 이후에 우리 회사가 발주를 내던지 할 수 있음. 추가로 증설, 개선 작업이 필요함. 아주 빠르면 내년 하반기 서로 간의 매출이 발생할 수 있을 것으로 생각하고, 2025년은 되어야 가시적은 효과가 생길 것이라 봄. 공정위의 결과가 나오고 나서 말씀드릴 수 있음.

4. 신한금융투자증권 이동헌 애널리스트

Q. 추가 질문드림. 첫 번째는 현금 늘어난 게 QoQ로 선수금 늘어나서 그런 건지? 두 번째는 SD사업부 관련해서 3천억 잔고가 있다고 말씀드렸는데 대략 제품들이 어떤 것인지 CAPA나 향후 매출 기여가 어느 정도 되는지? 마지막으로는 카타르 관련해서 지금 오늘 공시 나온 게 2029년까지인데 이것에 대한 추가설명이 있다면 부탁드림.

A: 카타르는 저희가 29년까지로 공시를 했음. 29년도에 많은 척수가 배정된 것은 아니고, 일부 척수를 배정을 한 것이고 저희가 협상 과정에서 향후 LNG선에 수요를 예측을 하고 있지만 그래도 여전히 불확실한 측면이 있기 때문에 물량확보 측면에서 29년까지 가져가도 저희가 충분히 수익을 낼 수 있다고 봐서 29년까지 수주를 하게 되었음. 척수가 많은 것은 아니고 마지막 배가 29년에 일부 걸린다는 말씀을 드림.

SD사업부 쪽에서는 전에도 말씀드렸지만 주요 부품들이고 핵심 부품들임. 수입에 의존했던 부품들임. BWPS에 대한 기술력, 연료공급장치, ALS 공기방울 나오는 것, SD사업부의 메인 비즈니스는 대부분 가스선 하고 저희가 주력으로 하고 있는 LNG 선하고 LPG선, 에탄운반선 등 가스선에 들어가는 가장 중요한 핵심 장비인 카고 핸들링 시스템, 퓨어 가스 서플라이 시스템, 실제 LNG선 같은 경우에는 재액화장치, 그리고 에너지 세이빙하는 차원의 부품, 이 모든 브랜드는 자체 개발한 품목들이고 개발한 모든 부품은 해외로부터 납품받아 왔던 것들임. 이것들을 내재화시켜서 경쟁력을 높이고 즉각적으로 문제 발생 시 선주들에게 솔루션을 제공하기 위해 주요 제품들이 형성됨.

관련 수주 잔고나 매출은 현재 숫자를 정확하게 안 들고 있어서 나중에 말씀드리겠음. 올해 계획은 3억 3천억~4천억 정도 되는 것 같음.

5. 하이투자증권 변용준 애널리스트

Q. 카타르 관련 추가 질문드림. 이번 카타르 수주는 기존에 10척에서 7척이 추가가 되었는데, 이 부분에 대한 디테일한 부분을 설명드림, 선주 측 요구인지 조선사에서 제안한 것인지, 납기가 29년까지 뒤로 퍼져있는데 척수가 추가되면서 퍼졌다고 보면 되는 것인지? 스펙이나 단가가 17척 모두 동일한지?, 해외 조선소 관련해서 뉴스에 필리핀이나 사우디 같은 조선소들 이야기가 돌고 있는데 필리핀 같은 조선소들 해외거점을 고려하시는 게 블록을 배당하려는 정도인지 아니면 생산을 일임하고자 하는 것인지 궁금함, 사우디 쪽 합작은 수주 소식이 궁금함.

A: 카타르건은 선박의 모든 스펙은 다 17척 동일함. 29년까지 가게 된 것은 말씀하신 대로 일부 7척이 추가되면서 스프레드 되다 보니 일부 배정되었음. 7척이 추가되는 과정은 선주의 이해관계와 우리 이해관계가 맞아떨어졌기 때문에 저희가 17척까지 늘어나게 됨. 저희 입장에선 동일 선박을 반복 건조 하는 것에 충분한 수익성이 나온다는 점. 앞으로의 LNG선 수급을 안정적으로 확보해야 한다는 점. 선주입장에선 확보해야 할 LNG선 CAPA라던지 이런 것들을 고려해서 추가 물량이 필요했음.

해외 조선소 관련해서는 기사가 나왔는데 사실은 그런 기사를 보면서 느낀 것이지만 사측에서 일반론적으로 이야기를 했는데 기사에서 확대해석한 경향이 있음. 고려 안 한다는 것은 아니지만 구체적으로 결정된 것은 없음. 중장기적으로는 경쟁력 측면에서 중국과 싸우기 위해서 강구하고 있음. 따로 구체적으로 '블록으로 쓸 거냐' 그런 걸 검토한 적은 없음.

사우디 합작 같은 경우에는 합작 조선소가 만들어지고 있는 과정이고, 그 과정에서 자체 사우디에 바늘이라던 지 자체 물량이 있음. 자체 물량을 건조하기 위한 준비과정으로서 일부 프로젝트들이 진행되고 있지만 빠른 속도로 진행되고 있지는 않음. 조선 공정에 맞춰서 사우디 국내수요와 맞물려 진행될 것으로 생각됨.

추가로 말씀드리면 우리 회사가 해외 쪽에 여러 개 있다 보니 일단 베트남에서도 1년 기준 생산능력을 15척에서 20척으로 늘이겠다고 사장님께서 발표하신 적 있음. 필리핀에선 방산 부분에서 사업을 진행하려고 수주를 받으면서 발표한 적이 있음. 이러한 부분을 포괄적으로 고려해 주시면 고맙겠음.

SD사업부의 수주잔고는 3분기 기준 3억 불 수주잔고를 가지고 있음.

이상 HD한국조선해양 3분기 콘퍼런스콜 녹취 끝.

한줄평: 컨퍼런스 콜 내용이 그다지 좋지 못함. 생각보다 수익성이 안 나오고 있고, 공정지연과 인건비 상승 등이 수익률을 계속 깎아 먹음. 애널리스트들이 왜 돈을 못 버는 산업이라고 고개를 젓는지 알 것도 같음. LCO2선박은 새로운 시장이기에 상당히 주목해서 리딩해야 할 것 같음. 실적 개선은 내년 하반기나 기대할 수 있을 듯 함... 시계열이 자꾸만 길어지니 시장 투자자들이 상당히 힘든 시간을 보내야 할 것 같음.

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'기후변화 몸살' 삼성전자, 브라질 마나우스 공장 가동 중단 위기

건쌤 — Thu, 26 Oct 2023 09:00:58 +0900

기록적인 가뭄

세계에서 두 번째로 큰 강인 아마존 강이 100년 만에 가장 낮은 수위에 도달했습니다. 브라질 마나우스 인근의 공식 측정에서는 121년 만에 최저 수위를 기록했습니다. 아마존의 주요 지류 중 하나인 네그로 강(Negro River)도 역사적으로 낮은 수위를 경험하고 있습니다. 가뭄으로 인해 물의 양이 급격히 감소하여 아마존 유역 전체에 영향을 미쳤습니다.

현재의 낮은 수위는 불과 2년 전에 발생한 역사적인 홍수와는 극명한 대조를 이룹니다. 2021년 6월, 네그로강은 최고 기록 수위에 도달했습니다. 그러나 이 지역은 현재 사상 최악의 가뭄에 직면해 있으며, 이로 인해 지역 사회가 직면한 어려움이 더욱 가중되고 있습니다.

[출처] 아마존의 가뭄: 기록적인 낮은 강 수위가 브라질 생태계에 미치는 영향… 알고 계십니까?|작성자 람쥐

KumDi.com : 네이버 블로그

인터넷 온라인 정보 제공 뉴스 블로그 입니다.

blog.naver.com

기후변화로 인한 생산 차질, 생산라인 셧다운

이제 슬슬 시작되고있다. 계속되는 이상기후로 인류는 점점 살기 힘든 환경에 직면할 것이다.

가뭄이 반도체와 무슨 상관이냐 할 수 있겠지만, 사실 반도체에서 가장 중요한 것은 바로 '물'이다.

가공하는 과정에서 '물'이 없으면 안 되기 때문이다.

물이 말라가는 세상에서 과연 인류는 계속해서 생존할 수 있을 것인가. 고민해봐야 할 때이다.

Meta 4분기 실적발표 리뷰. (어닝콜, 컨퍼런스 콜)

건쌤 — Thu, 26 Oct 2023 08:56:04 +0900

간 밤에 Meta의 실적 발표가 있었습니다.

자세한 내용 살펴보겠습니다.

3분기 Meta 실적

매출액과 EPS 모두 대단히 잘 나왔습니다.

특히 EPS 성장률이 어마어마한데요!

YOY 대비 167%나 상승했습니다.

보고도 믿기지 않는 놀라운 실적입니다.

Meta의 3분기 광고 수익은 예상 329억 4천만 달러에 비해 336억 4천만 달러를 기록했습니다. 회사는 예상된 29.6%에 비해 전년 대비 31% 증가한 광고 노출수 추정치를 상회했습니다.

Meta는 예상보다 강한 광고 수익과 CEO Mark Zuckerberg의 " 효율의 해 "에 따른 비용 절감의 혜택을 받았습니다. Neuberger Berman 수석 연구 분석가인 Dan Flax는 "앞으로 가장 중요한 것은 수익 성장과 사용자 및 광고주와의 관련성 증가를 입증할 수 있는 능력이며, 장기적으로는 Reality Labs 투자가 어떻게 지불되는지 확인해야 할 것"이라고 말했습니다.

대규모 인력 감축과 효율적인 운영을 통해 비용 감소를 많이 한 덕분인것으로 보여집니다.

컨퍼런스 콜

Li는 통화에서 "우리는 Reality Labs 작업을 통해 장기간에 걸친 투자와 최근 Gen-AI 로드맵에 추가한 새롭고 똑같이 야심찬 투자를 포함하여 매우 야심찬 투자를 하고 있음을 인식하고 있습니다."라고 말했습니다. 사용자의 질문에 텍스트나 이미지로 답하는 기술인 제너레이티브 AI(Generative AI)까지. "그리고 우리는 시간이 지남에 따라 통합 영업 이익 성장을 달성함으로써 이러한 모든 것에 투자할 수 있는 능력을 갖춰야 한다는 것을 인식하고 있습니다."

올해 초 회사는 수천 명의 직원과 다양한 프로젝트를 해고하는 동시에 인공 지능을 통한 광고 및 알고리즘 개선에 중점을 두었습니다. 마크 주커버그(Mark Zuckerberg) CEO가 회사 이름을 바꾼 가상 현실 세계인 메타버스(Metaverse)에 대한 이야기는 특히 회의적인 투자자 커뮤니티 앞에서는 자주 등장하지 않았습니다.

인스타그램과 페이스북에서 Meta는 Reels라고 불리는 짧은 형식의 비디오를 추진해 왔습니다. 이는 사용자가 앱을 스크롤하는 데 소요되는 시간을 늘리는 데 도움이 되었지만 Meta의 광고주는 새로운 형식에 익숙해지는 데 시간이 걸립니다.

수요일 마이크로소프트는 2023년 지출 기대치를 870억~890억 달러로 낮추면서 신규 인원수, 인프라 비용 청구 등 계획된 지출 중 일부가 2024년에 이루어질 것이라고 밝혔습니다.

비용 절감으로 영업이익률은 지난해 같은 기간 20%에서 40%로 확대됐다. Meta는 전년도 1.64달러와 비교하여 3분기 주당 순이익이 4.39달러를 기록했습니다.

2024년에 Meta는 비용이 940억 달러에서 990억 달러 사이로 증가할 것으로 예상합니다. 성명서에 따르면 이러한 비용의 대부분은 복잡한 AI 및 VR 도구를 실행하기 위한 기술 인프라의 지속적인 확장과 해당 제품을 구축하기 위한 "고비용 기술 역할"에 더 많은 인력을 고용하는 데 사용될 것입니다.

AI 경쟁에 대한 Meta의 접근 방식은 Big Tech 동료와 다릅니다. 대부분의 경우 개발자가 무료로 사용할 수 있도록 AI 챗봇을 뒷받침하는 기술인 연구 또는 대규모 언어 모델을 공개합니다. Meta는 이러한 개방형 전략이 기술을 더욱 빠르게 향상시키는 데 도움이 될 것이라고 생각합니다.

지난 9월 개발자 컨퍼런스에서 회사는 인스타그램, 페이스북과 같은 플랫폼을 위한 다양한 챗봇과 이미지 편집 도구를 포함해 소비자를 위한 최초의 생성 AI 기능을 선보였습니다.

이 행사에서 Zuckerberg는 컴퓨터 생성 이미지를 현실 세계에 오버레이하는 증강 현실을 포함하도록 완전한 가상 세계인 메타버스에 대한 평소 약속을 확장했습니다. 회사는 새로운 VR 헤드셋인 Quest 3 외에도 선글라스 제조업체인 Ray-Ban과 함께 개발한 스마트 안경의 업데이트 버전을 발표했습니다.

메타는 수요일 보고서에서 스마트 안경과 헤드셋을 만드는 사업부인 리얼리티 랩스가 매출 2억1천만 달러에 영업 손실 37억 달러를 기록했다고 밝혔다. 분석가들은 평균적으로 매출 3억 1340만 달러, 영업 손실 39억 4000만 달러를 예상했습니다.

이상 3분기 메타 실적 리뷰 끝.

마이크로소프트(MS) 4분기 실적발표 리뷰. (어닝콜, 어닝서프라이즈)

건쌤 — Wed, 25 Oct 2023 11:36:14 +0900

마이크로소프트(MS)의 3분기 실적을 살펴보겠습니다.

마이크로소프트 3분기 실적

매출액과 EPS는 폭발적인 성장을 보였습니다.

특히 눈여겨볼 점이 EPS의 성장률인데 증권사 추정치보다 무려 19.6%나 되는 실적을 발표했습니다.

개인적으로 실적발표를 보자마자 정말 놀랐습니다.

고금리 상황에서 이어지는 고환율은 마이크로소프트와 같은 빅테크에게는 치명적으로 작용할 수 있음에도 불구하고 엄청난 성장력을 보여줬네요.

이래서 빅테크 빅테크 하는 듯합니다.

마이크로소프트 어닝콜

Azure 비즈니스를 포함하는 Microsoft의 지능형 클라우드 부문은 해당 분기에 243억 달러를 벌어들였습니다. 월스트리트는 236억 달러의 수익을 기대하고 있었습니다. Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출은 해당 분기에 29% 증가하여 월스트리트의 기대치인 27%를 넘어섰습니다.

사티아 나델라 마이크로소프트 최고경영자(CEO)는 성명을 통해 “부조종사를 통해 우리는 모든 사람과 기업을 위한 AI 시대를 현실로 만들고 있다”라고 말했다. "우리는 기술 스택의 모든 계층과 모든 역할 및 비즈니스 프로세스에 AI를 신속하게 주입하여 고객의 생산성 향상을 촉진하고 있습니다."

한편, 회사의 생산성 및 비즈니스 프로세스 부문은 186억 달러의 수익을 올렸고, More Personal Computing은 137억 달러의 수익을 올렸습니다. 이는 분석가들의 예상인 각각 183억 달러와 129억 달러를 크게 웃도는 수치입니다.

Microsoft는 ChatGPT 개발자 OpenAI에 100억 달러의 막대한 투자를 발표하고 2월에 Bing 검색 엔진과 Edge 브라우저의 생성적 AI 강화 버전을 공개하면서 지난 1년 동안 AI를 비즈니스의 초석으로 만들었습니다.

그 이후로 회사는 Outlook, Windows 11 및 Microsoft 365용 다양한 생성 AI 기반 Copilot 앱을 출시했습니다. 이 소프트웨어는 이메일을 요약하고, 문서 초안 작성 및 PowerPoint 프레젠테이션 작성을 돕고, Windows 11 기능에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다. Microsoft는 향후 Copilots를 단일 앱으로 결합할 것이라고 밝혔습니다.

고객이 특정 비즈니스 프로세스를 간소화하고 직원 효율성을 향상하는 수단으로 인공 지능을 고려함에 따라 이번 투자는 Microsoft의 새로운 성장 주기를 촉발하는 데 도움이 될 것입니다.

Activision Blizzard를 690억 달러에 인수. 이번 거래는 마이크로소프트 역사상 최대 규모이며, 즉시 매출 기준으로 텐센트와 소니에 이어 세계 3위의 비디오 게임 회사가 되었습니다. 그러나 연방거래위원회(Federal Trade Commission)는 여전히 독점금지법을 근거로 회사를 분할하려고 시도할 수 있습니다.

이상 마이크로소프트 3분기 실적 리뷰 끝.

코카콜라(KO) 4분기 실적발표 리뷰. (어닝콜, 어닝서프라이즈)

건쌤 — Wed, 25 Oct 2023 11:20:03 +0900

코카콜라의 3분기 실적이 발표되었습니다.

놀라운 실적을 공개했는데요. 한 번 살펴보겠습니다.

코카콜라 3분기 실적

코카콜라의 3분기 실적은 역시나 어닝서프라이즈였습니다.

코카콜라는 놀라운 EPS 성장률을 보여주며 증권사 추정치에 무려 13%를 넘어서는 실적을 공개했습니다.

코카콜라에 대한 우려

근래 미국 설탕값이 최고점을 찍으면서 코카콜라의 수익성이 저해될 것이라는 우려가 많았는데요. 그 우려를 종식시킨 실적 발표가 아니었나 합니다.

그리고 최근 핫한 이슈인 비만치료제 때문에도 코카콜라의 소비가 위축될 것이라는 말이 많은데요. 4분기 실적을 지켜봐야겠지만... 아무리 다이어트를 한다고 해도 햄버거와 피자를 먹을때 콜라가 빠진다는 것은 상상하기 어렵긴 합니다.

코카콜라 어닝콜

이번 분기별 보고서는 7.25%의 어닝 서프라이즈를 나타냅니다. 분기 전에는 이 세계 최대 음료 제조업체가 실제로 0.78달러의 수익을 창출했을 때 주당 0.72달러의 수익을 게시할 것으로 예상되어 8.33%의 놀라움을 선사했습니다.

지난 4분기 동안 회사는 컨센서스 EPS 추정치를 3번이나 초과했습니다.

Zacks Beverages - 청량음료 산업에 속하는 코카콜라는 2023년 9월 종료된 분기에 119억 5천만 달러의 매출을 기록하여 Zacks Consensus Estimate를 4.39% 능가했습니다. 이는 전년도 매출 110억6천만 달러와 비교된다. 회사는 지난 4분기 동안 컨센서스 매출 추정치를 4배나 상회했습니다.

최근 발표된 수치와 향후 수익 기대치를 바탕으로 한 주식의 즉각적인 가격 변동의 지속 가능성은 주로 수익 결산에 대한 경영진의 논평에 달려 있습니다.

코카콜라 주가는 연초 이후 약 15% 하락한 반면 S&P 500은 9.8% 상승했습니다.

Coca-Cola Company의 회장 겸 CEO인 James Quincey는 "우리는 전반적으로 견고한 분기를 달성했으며 현재까지의 실적을 고려하여 연간 매출 및 순익 가이던스를 높이고 있습니다"라고 말했습니다.

소비자들은 최근 분기에 코카콜라의 가격 인상에도 불구하고 청량음료 및 기타 음료에 계속해서 지출해 왔으며, 이는 높은 인플레이션의 영향을 상쇄하기 위한 것이었습니다.

이는 지속적인 높은 인플레이션과 연준 의 금리 인상 에도 불구하고 계속해서 소비를 이어온 미국 소비자들의 강세를 입증하는 것입니다 . 미국 국내총생산(GDP) 의 3분의 2 이상을 차지하는 강력한 소비자 지출은 미국이 올해 지금까지 경기 침체를 피할 수 있었던 이유 중 하나입니다 .

필수소비재를 판매하는 회사로서 코카콜라는 임의재 판매에 주력하는 회사보다 경기 침체에 더 잘 대비할 수 있습니다. 올해 재량 지출의 둔화는 Target( TGT ) 및 Walmart( WMT )와 같은 대형 소매업체에 영향을 미쳤습니다 .

코카콜라는 예상보다 강한 결과를 바탕으로 연간 EPS 가이던스를 상향 조정했습니다. 매출은 기존 8~9%에서 10~11% 증가할 것으로 예상됩니다.

구글(알파벳 Class A) 4분기 실적발표 리뷰. (구글 4Q 어닝콜, 컨퍼런스콜)

건쌤 — Wed, 25 Oct 2023 11:02:46 +0900

구글의 3분기 실적은 어닝 서프라이즈

정말 엄청난 실적입니다. 특히, EPS가 작년 분기보다 46%나 높아지는 결과를 발표했습니다.

그럼에도 불구하고 구글 주가는 시간외 거래에서 6% 급락을 했는데요.

그 이유는 바로 클라우드 사업 부진입니다. 구글 클라우드 매출도 전 분기 대비 22% 성장한 84억달러를 기록했고, 영업이익도 2억6600만달러를 기록해 3개 분기 연속 흑자를 냈습니다.

하지만 매출이 시장 기대치인 86억달러에 미치지 못했습니다. 좋은 실적을 냈음에도 클라우드 부문 성장에 대한 실망감 때문으로 보여집니다.

구글 CEO의 어닝 콜

구글 CEO 순다르 피차이(Sundar Pichai)는 성명을 통해 “검색, 유튜브, 클라우드, 픽셀 기기 등에서 AI가 주도하는 혁신을 통해 이번 분기 재무 결과와 제품 모멘텀에 만족한다”고 밝혔다. “우리는 계속해서 집중하고 있다. 모든 사람에게 AI를 더욱 유용하게 만드는 것; 흥미로운 진전이 있고 앞으로 더 많은 일이 일어날 것입니다."

Google과 광고 업계의 경쟁사인 Meta( META )는 업계의 전조 역할을 하고 있기 때문에 부정적인 실적은 다른 디지털 광고 회사의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

구글은 AI 기업 오픈AI(OpenAI)에 투자한 뒤 지난 2월 자사 제품에 이 기술을 적용하기 시작한 마이크로소프트(MS)의 허를 찔린 뒤 생성적 AI 노력에 돈을 쏟아부었다. 그 이후로 Google은 실리콘 밸리의 AI 리더로서의 입지를 되찾기 위해 소비자 및 기업 비즈니스 모두를 위한 다양한 생성 AI 제품을 선보였습니다.

AI 노력은 경쟁사인 아마존( AMZN )과 마이크로소프트( MSFT )의 클라우드 컴퓨팅 시장 점유율을 쪼개려는 구글 계획의 일부이기도 하다 . Google은 워싱턴에 본사를 둔 경쟁사에 이어 3위를 차지하고 있습니다.

구글의 수익 발표는 회사가 온라인 검색 및 디지털 광고 시장에서 자사의 권력을 남용하고 경쟁을 왜곡했다고 비난하며 법무부가 제기한 두 건의 독점금지 소송과 싸우고 있는 가운데 나온 것입니다.

이상 구글 실적발표 후기 끝.

LS머터리얼즈, 11월 코스닥 상장 추진

건쌤 — Wed, 25 Oct 2023 08:40:34 +0900

또 또 또또또또

한국증시는 또 물적분할이네

그냥 증시 자체가 불법인듯 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

주주들 돈 빨아먹어서 배불리는게 기본 패시브임.

내가 LS를 그나마 고평가 했던게 사업도 탄탄하고 성장성 있으면서 지주사로써 많은 자회사를 보유하고 있다는 거였는데,

여윽시 기대를 저버리지 않고 또 물적분할.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20231023076000003

LS머트리얼즈, 11월 코스닥 상장 추진…증권신고서 제출 | 연합뉴스

(서울=연합뉴스) 장하나 기자 = LS전선의 자회사인 LS머트리얼즈가 23일 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 11월 코스닥 상장을 추진한다고 ...

www.yna.co.kr

조선 투자만 끝나면 한국 증시는 절대 안한다.

[함께 읽으면 좋은 글]

https://www.joongang.co.kr/article/25190182

롯데 이어 신세계도 리츠 설립…부동산 직접 굴려 투자금 마련 | 중앙일보

정부 인가를 받아 리츠가 설립되면 향후 신규 부동산 투자에 외부 자금 유치도 원활해질 전망이다. 5일 신세계그룹에 따르면 이마트의 자회사이자, 그룹의 부동산 개발 사업을 담당하는 신세계

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2022.10.06 - [건쌤의 일상/투자 잡담] - 카카오는 정말 최악의 기업이다. (라이온하트 분할상장, 카카오뱅크 손실 사태)

카카오는 정말 최악의 기업이다. (라이온하트 분할상장, 카카오뱅크 손실 사태)

정말 어디까지 망쳐놔야 멈출까.... 이쯤되면 삼성이 먼저 이러지 않은게 양반이라고 봐야하는건가? 카카오 택시로 수수료 갈취하고, 카카오 헤어샵으로도 갈취하더니 카카오 꽃집 차리려다가

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2022.01.20 - [매매 일지] - LG 에너지솔루션 (LG엔솔) 공모주 청약 결과 및 물적분할에 대한 고찰.

LG 에너지솔루션 (LG엔솔) 공모주 청약 결과 및 물적분할에 대한 고찰.

저희 가족 모두 150만 원으로 청약을 했고, 전부 1주씩 받았네요 ㅎㅎ 비록 1주이지만 소소하게 기분은 좋습니다. 국내주식을 거의 하고 있지 않지만 LG에너지솔루션은 워낙 유망해서인지 뜨거운

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최악의 경우 ‘카뱅’까지 팔아야 하는 카카오

건쌤 — Tue, 24 Oct 2023 10:54:40 +0900

피의자로 금감원 출석한 김범수 회장

카카오의 부덕한 행동은 도대체 얼마나 더 이어지는것인지

과도한 물적분할 상장과 인적분할 자회사 쪼개기, 골목상권 침범, 카카오페이 상장 당시 임원들 먹튀 의혹까지

파도파도 끝이 없는 카카오이다.

이번 수사에서 혐의가 인정되고 형사 처벌을 받게 된다면 카카오는 대주주 자격 박탈로 강제로 카뱅 지분을 매각해야 할 수 있다. 이 과정에서 또 얼마나 많은 주주들에게 피해가 생길지...

더군다나 카카오뱅크와 페이는 당시 청약 열풍 때문에 우리사주를 영끌해서 산 직원분들도 많은 것으로 알고 있는데

참 힘든 겨울을 보내야하지 않을까 싶다.

https://n.news.naver.com/article/050/0000069004?cds=news_media_pc

최악의 경우 ‘카뱅’까지 팔아야 한다...카카오의 운명은

카카오뱅크가 때아닌 매각설에 시달리고 있다. 카카오 경영진이 SM엔터테인먼트 시세 조종 의혹으로 수사 대상에 올랐기 때문이다. 수사 결과 카카오 법인까지 형사처벌을 받게 될 경우 카카오

n.news.naver.com

'꾸준함이 매력' 한국 장기 배당 성장주 36선!

건쌤 — Mon, 23 Oct 2023 16:43:07 +0900

찬바람이 체감되는 날씨다. 이렇게 날씨가 추워지면 떠오르는 단어가 있다. 바로 '배당주'다. 배당주 투자하면 가장 먼저 떠오르는 것이 '배당수익률'이다. 배당수익률은 보통 전년도 연간 주당 배당금을 현재 주가로 나누어서 구한다. 즉, 작년과 같은 주당 배당금을 준다고 가정하고 현재 주식을 사면, 배당으로 기대되는 수익률을 알 수 있다.

그러나, 배당수익률로 만족하지 않는 투자자가 있다. 단순히 배당수익률을 기대하며 투자했다가, 주가 하락으로 배당수익률 보다 더 큰 손실을 기록할 수 있기 때문이다. 이런 투자자는 '배당수익률'뿐만 아니라 '배당 성장'에 대한 자료도 살펴본다.

23일 아이투자는 지난 10년간 주당 배당금을 8회 이상 늘린 기업을 정리해보았다. 그 결과 한해도 빠지지 않고 주당 배당금을 증가시킨 기업은 NAVER(178,300원, ▼1,900원, -1.05%), 리노공업(153,800원, ▼900원, -0.58%), 한양이엔지(14,090원, ▼100원, -0.70%), JW중외제약(26,700원, ▼2,350원, -8.09%)이다. 9회 이상 증가시킨 종목은 11개, 8회 이상은 23개 종목이었다.

10년 연속 주당 배당금을 증가시킨 기업 중 최근 5년 연평균 배당성장률이 가장 높은 종목은 NAVER였다. NAVER의 연간 주당 배당금은 2018년 314원에서 2022년 914원으로 증가했다. 이는 연평균 23.8% 증가한 것이다. 또, 10년간 배당성장률이 평균 20%를 기록했다.

단, NAVER는 배당수익률이 높은 종목은 아니다. 10월 20일 종가 18만200원와 2022년 연간 주당 배당금 기준 배당수익률은 0.5%다. 만약, NAVER가 기존과 같이 주당 배당금을 20% 증가시킨다면, 배당수익률은 0.6%로 증가한다. 여전히 다른 배당주와 비교해 낮은 수준이다.

한양이엔지는 10년간 주당 배당금을 증가시킨 종목 가운데 현재 배당수익률이 가장 높은 종목이다. 10월 20일 종가와 작년 연간 주당 배당금 기준 배당수익률은 4.2%다. 또, 지난 5년 연평균 배당성장률을 적용해 배당수익률은 계산하면 배당수익률인 약 4.6%까지 상승한다.

36개 종목 중 최근 5년 연평균 배당성장률이 10년보다 높은 종목은 8개다. NAVER, 리노공업, SK가스(156,200원, ▼3,900원, -2.44%), 한일홀딩스(10,910원, 0원, 0.00%), 서린바이오(7,930원, ▲60원, 0.76%), JB금융지주(10,230원, ▼200원, -1.92%), DI동일(25,500원, ▼1,900원, -6.93%), SPC삼립(64,300원, ▲900원, 1.42%)이다.

배당수익률이 높은 종목으로는 금융업에 속한 종목이 눈에 띈다. 대신증권 8.4%, JB금융지주 8%, 하나금융지주 7.7%, 삼성화재 5.3%로, 모두 5% 이상의 배당수익률을 기록했다. 이밖에 한일홀딩스, 세보엠이씨(8,190원, ▼60원, -0.73%), 현대홈쇼핑(41,550원, ▲100원, 0.24%)이 현 주가와 작년 주당 배당금 기준 배당수익률이 5% 이상인 것으로 나타났다.

올해 기업 실적에 대한 우려가 커지면서 작년과 같은, 또는 더 많은 배당을 지급하는 배당주가 줄어들 것이란 전망이 있다. 배당 재원이 되는 순이익을 점검해야할 필요성이 더 커진 것이다. 어느 때보다 신중한 자세가 필요할 때이다.

※ 이 글은 정보제공을 목적으로 작성되었습니다. 글에서 언급된 종목은 종목 추천과 무관하다는 사실을 반드시 기억해주세요. 투자 판단에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

<저작권자ⓒ 가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(http://www.itooza.com)>

출처 : 대한민국 NO1 가치투자포털 아이투자
https://www.itooza.com/common/iview.php?no=2023102017103130910

이게 한국이지... (거짓 홍보, 불성실 공시 연이은 구설에 비상장 주식거래 '뚝')

건쌤 — Fri, 20 Oct 2023 13:19:42 +0900

이게 한국이지 .. ㅋㅋㅋㅋ

상장된 기업들도 배임 횡령 넘쳐나는 판국에 비상장이면...

앞으로 한국 주식 비중은 딱히 늘릴 일 없을듯.

https://n.news.naver.com/article/648/0000020335?sid=101

거짓홍보·불성실공시…연이은 구설에 비상장주식 거래 '뚝'

장외주식시장인 K-OTC의 거래 규모가 해마다 줄어들고 있다. 거래종목이 한정적인 장외시장에서 일부 종목의 경영부실, 사기적 부정거래 등의 문제가 불거지며 시장 신뢰도가 추락한 것이 배경

n.news.naver.com

투자는 멘탈. (공유)

건쌤 — Wed, 18 Oct 2023 21:31:14 +0900

https://blog.naver.com/luy1978/223236639479

투자명언

투자는 멘탈!!

blog.naver.com

개인적으로 가장 귀감이 되는 글.

영풍 제지 하한가 (한국 주식 시장의 수준, 민낯)

건쌤 — Wed, 18 Oct 2023 10:47:31 +0900

얼마 전 있었던 3연속 하한가 사태가 기억이 난다.

https://www.newsquest.co.kr/news/articleView.html?idxno=206031

일부 종목 ‘3연속 하한가’, 곡 소리 나는 투자자들…금감원, 28일 증권사 사장단 소집 - 뉴스퀘

【뉴스퀘스트=김민수 기자】 3거래일 연속 하한가를 맞은 삼천리·대성홀딩스·서울가스·선광 주식 투자자 온라인 게시판은 하루 종일 혼란스러운 분위기였다.주가가 지난주 대비 반 토막을 넘

www.newsquest.co.kr

삼천리, 서울가스, 선광, 대성홀딩스

이 종목들이 어마어마한 손실률을 기록하면서 주식 시장의 큰 이슈가 된지 약 6개월 정도가 지났다.

그럼에도 불구하고 아직도 이런 종목이 존재하고, 이런 종목에 몰려드는 투자자들이 있다는 것이 개탄스러울 따름.

도대체 학습되는것이 없는 것인가.

한국 시장의 무지함에 허를 내두를 수 밖에 없다.

아직도 주식을 남들 따라, 무조건 상승하는 종목, 추천주, 테마주 이런 것에 현혹당해서 불나방같이 뛰어드는 것을 보면 너무나 답답하고, 솔직히 한심하다.

뭐 나는 얼마나 잘났길래 그런 소리 하냐고 할 수도 있겠지만, 나는 비중의 30%는 미국이고, 나머지는 진득하게 공부하며 3년 넘게 장기투자를 해오고 있다. 수익률도 꽤 괜찮은 편이고.

대가들의 투자 서적을 읽어보고 그 원리를 알게될수록 한국 주식 시장의 움직임은 참으로 이해가 가지 않는 부분들이 많다.

부디 이번에도 피해자가 많이 나오지 않길 바랄뿐이다.

GS건설 진짜 무책임하네. (경산 자이)

건쌤 — Mon, 16 Oct 2023 16:23:30 +0900

https://www.kgnews.co.kr/news/article.html?no=766382

GS건설, 또 부실시공 논란...경산 자이아파트 사전점검 '엉망'

'철근 누락' 아파트를 건설해 논란이 된 GS건설이 또다시 부실시공 논란에 휩싸였다. 이번에는 경북 경산시 자이아파트 사전점검에서 다수의 부실시공이 발견된 것으로 드러났다. 지난 15일 한

www.kgnews.co.kr

경북 경산 지역 역대 최고 분양가를 자랑했던 경산 자이가 부실공사 논란에 휩싸였다.

솔직히 새 아파트인데 이건 너무 심각하지 않나...?

이렇게 건설을 해놓고 몇 억으로 판매를 한다는 것 자체가 말이 안된다.

이딴게 몇 억...?

저거 진짜 지진이라도 한 번 나면 어쩌려고 저러는지...

최근 매매 최고가 5억 4천...

할많하않.

리얼티인컴 151주 배당금 입금.

건쌤 — Mon, 16 Oct 2023 10:45:44 +0900

리얼티의 배당이 들어왔다.

주가가 하락하면서 시가배당률이 높아졌기에 수량을 공격적으로 더 늘렸다.

금융위기도 견뎌내고 배당컷을 하지 않았던 리얼티인데 뭐가 걱정이랴.

가격하락은 기회인듯~